Smartbroker+

Smartbroker+ prowadzi dwuprędkościowy cennik, a zrozumienie, na której prędkości się znajdujesz, to cała gra.

Prędkość pierwsza to gettex, elektroniczne miejsce obrotu giełdy monachijskiej i preferowany partner Smartbroker. Akcje, obligacje, ETF-y, ETP-y i fundusze kosztują 0,00 EUR za zlecenie od wartości zlecenia 500 EUR, i 1,00 EUR poniżej tej kwoty. Instrumenty pochodne na gettex kosztują 0,00 EUR z UniCredit i 2,00 EUR z Goldman Sachs powyżej 500 EUR, 4,00 EUR w przeciwnym razie. Handel bezpośredni OTC jest bezpłatny powyżej 500 EUR z J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, UniCredit i Vontobel, 2,00 EUR z DZ BANK, 4,00 EUR z BNP i Societe Generale.

Prędkość druga to wszystko inne, i jest to konwencjonalny cennik brokera dyskontowego:

Plany oszczędnościowe są bezpłatne na akcjach, ETF-ach, ETC-ach, funduszach i krypto ETP-ach, od 1,00 EUR do 5 000 EUR za ratę. Cennik wprost przyznaje, że standardowa stawka wynosiłaby w przeciwnym razie 0,2% z minimum 1,00 EUR - status bezpłatny to promocja, nie umowny próg minimalny.

Krypto to słaby punkt: 0,90% wartości rynkowej plus własna marża miejsca obrotu, z dopłatą 1,00 EUR poniżej 500 EUR.

Strukturalnie, przechowywanie, subkonta, rachunki walutowe, wpłaty i wypłaty są bezpłatne i nie ma opłaty za nieaktywność. Środki pozostawione bezczynnie zarabiają 2,25% rocznie do 100 000 EUR na Zinskonto, co przy buforze gotówkowym 20 000 EUR daje 450 EUR rocznie i po cichu przewyższa większość różnic w prowizjach omówionych powyżej.

Smartbroker+ składa się z dwóch regulowanych podmiotów i warto wiedzieć, który robi co.

Smartbroker AG (Ritterstrasse 11, 10969 Berlin, HRB 99126 B, zarząd Thomas Soltau i Rene Krueger) posiada zezwolenie na podstawie paragrafu 15 WpIG i jest nadzorowana wspólnie przez BaFin i Deutsche Bundesbank. To firma inwestycyjna, z którą zawierasz umowę, a jej instytucją systemu rekompensat jest Entschaedigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen (EdW), która wypłaca 90% kwalifikowanego roszczenia do 20 000 EUR. Posiada też zezwolenie z paragrafu 34c GewO na pośrednictwo kredytowe.

Baader Bank AG (Weihenstephaner Strasse 4, 85716 Unterschleissheim, HRB 121537) posiada pełną licencję bankową, prowadzi rachunek rozliczeniowy i Zinskonto, oraz przechowuje papiery wartościowe. To tam faktycznie znajdują się pieniądze, więc:

• Gotówka jest objęta ustawową niemiecką gwarancją depozytów do 100 000 EUR na klienta.
• Baader jest dodatkowo członkiem dobrowolnego Einlagensicherungsfonds banków prywatnych. Publikowane szacunki stron trzecich co do tego dodatkowego limitu obecnie są ze sobą rozbieżne, więc odnotowujemy jedynie kwotę ustawową i zaznaczamy, że istnieje dodatkowa warstwa.
• Papiery wartościowe są własnością klienta. Nie znajdują się w bilansie Baader i zostałyby zwrócone w przypadku niewypłacalności. Wyłącznie niewykonanie dostawy uruchomiłoby rekompensatę dla inwestorów, w wysokości 90% do 20 000 EUR.
• Jedna praktyczna pułapka: 100 000 EUR obowiązuje na klienta na bank. Jeśli posiadasz też konto finanzen.net ZERO lub Traders Place, działają one również na Baader i dzielą ten sam limit.

Spółka macierzysta, Smartbroker Holding AG (dawniej wallstreet:online AG, ISIN DE000A2GS609, 16 781 252 akcji), jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie - ale w segmencie Basic Board, segmencie rynku otwartego bez obowiązków informacyjnych rynku regulowanego. Traktuj to notowanie jako skromny plus dla przejrzystości, a nie jako ten sam sygnał, jaki dawałoby notowanie w segmencie Prime Standard lub na Nasdaq.

Skazą w historii firmy jest kwestia operacyjna, nie regulacyjna: migracja z DAB do Baader Bank w październiku 2023 roku przebiegła źle, z tygodniami awarii i nieosiągalną infolinią wsparcia. Żaden regulator nie interweniował, a problemy zostały rozwiązane, ale kosztowało to Smartbroker rekomendację Finanztip aż do października 2024 roku.

Aplikacja to główne wejście i nie jest opcjonalna: onboarding przebiega przez nią i wymaga iOS 16 lub Androida 10 albo nowszego. Niemieckie oceny w App Store wynoszą około 4,3 na 5 przy około 2200 ocenach według stanu na sierpień 2026 roku - środek niemieckiego pola neobrokerów. Platforma webowa odzwierciedla to pełnym ticketem zleceniowym dla wszystkich 29 miejsc obrotu, watchlistami, alertami cenowymi i dostępem do dokumentów.

Elementem naprawdę nietypowym jest REST API do handlu za 29,90 EUR miesięcznie. Prawie żaden niemiecki broker detaliczny w tym przedziale cenowym nie oferuje w ogóle dostępu programistycznego, a Smartbroker daje go za darmo już od pierwszego poziomu VIP.

Drabinka VIP jest ustalana na podstawie liczby transakcji na kwartał, z wyłączeniem realizacji planów oszczędnościowych, a awans następuje automatycznie na koniec kwartału:

• 45 transakcji na kwartał - VIP Active: przypisany kontakt, pięć subkont zamiast dwóch, bezpłatne API
• 1500 transakcji - VIP Silver: Tradegate i L&S spadają do 2,00 EUR, Xetra do 3,00 EUR, Baader Trading do 0,00 EUR
• 6000 transakcji - VIP Gold: Tradegate i L&S spadają do 1,00 EUR, Xetra do 2,00 EUR

Czterdzieści pięć transakcji na kwartał to piętnaście miesięcznie. To niezwykle niski próg dla przypisanego kontaktu i bezpłatnego dostępu do API, i to najmocniejszy argument za tym, by aktywny niemiecki inwestor był tutaj, a nie w aplikacji obsługującej jedno miejsce obrotu.

Jedna pułapka z przeszłości: konta otwarte przed wrześniem 2023 roku, które nigdy nie zostały zmigrowane, wciąż znajdują się na platformie DAB/BNP Paribas, gdzie zlecenie na niemieckiej giełdzie kosztuje około 9 EUR, a realizacje planów oszczędnościowych po 1 EUR każda. Jeśli masz stare logowanie do Smartbroker, którego nie dotykałeś od 2023 roku, sprawdź, na jakiej platformie się znajduje, zanim cokolwiek zlecisz.

To sekcja, która odróżnia Smartbroker+ od każdego czystego neobrokera na niemieckim rynku.

• Akcje: około 40 000, niemieckie i międzynarodowe, dostępne w obrocie na gettex, na wszystkich siedmiu niemieckich giełdach i na osiemnastu zagranicznych miejscach obrotu, w tym Nasdaq, NYSE, Toronto, TSX Venture, Londyn, Paryż, Amsterdam, Bruksela, Dublin, Lizbona, Madryt, Mediolan, Wiedeń, Zurych, Sztokholm, Oslo, Helsinki i Kopenhaga
• Obligacje: około 40 000 emisji rządowych i korporacyjnych jako pojedyncze papiery wartościowe, nie tylko poprzez ETF-y - pojedyncza największa luka funkcjonalna u większości neobrokerów
• ETF-y i ETP-y: ponad 2500, plus ETC-y na metale szlachetne dające ekspozycję na złoto i srebro
• Fundusze: około 18 000, ze 100-procentowym rabatem od opłaty wstępnej, kupowane po wartości aktywów netto, z ponad 500 dostępnymi jako plany oszczędnościowe
• Instrumenty pochodne: ponad 4,6 miliona warrantów, certyfikatów i produktów knock-out od ośmiu biur emitentów, w handlu od 08:00 do 22:00
• Krypto: prawdziwe monety od 0,01 EUR do 100 000 EUR za zlecenie, 24/7, przechowywane w portfelu w ramach tego samego konta

Czego brakuje, to czegokolwiek naprawdę lewarowanego i notowanego na giełdzie: brak opcji, brak kontraktów terminowych, brak forex i brak CFD. Lewar kierunkowy pojawia się wyłącznie w formie pakietowanej poprzez produkty knock-out i certyfikaty faktorowe, gdzie maksymalną stratą jest kwota zapłacona.

Praktyczna korzyść z dostępu do zagranicznych miejsc obrotu jest niedoceniana. Rzadko notowana nordycka spółka o małej kapitalizacji albo kanadyjska spółka wydobywcza będzie miała realną księgę zleceń na swojej giełdzie macierzystej i szerokie, czasem nieobecne kwotowanie na niemieckim miejscu obrotu. Zapłacenie 4 EUR plus przenoszona opłata sztokholmska, by handlować nią na rynku macierzystym, zamiast akceptować dwuprocentowy spread we Frankfurcie, to często znacznie tańsza transakcja — ale sprawdź minimum, zanim zaczniesz na tym polegać, bo Sztokholm ma dolny próg 315 SEK, czyli około 29 EUR, co jest tym, co faktycznie płacisz przy każdym zleceniu poniżej około 29 000 EUR - a to jest dokładnie kalkulacja, której broker obsługujący jedno miejsce obrotu nie pozwala ci przeprowadzić.

Jedno zastrzeżenie dotyczące dokumentacji: strona internetowa i cennik z lipca 2026 roku podają różne dopłaty za Sztokholm: strona z warunkami podaje 0,03%, Preis- und Leistungsverzeichnis podaje 0,10%. Cennik jest dokumentem umownym, jest tym, do którego sama strona z warunkami odsyła, i utrzymuje 0,10% od co najmniej sierpnia 2024 roku - więc to 0,10% jest liczbą, z którą warto planować. Sztokholm jest jedynym spośród dwunastu zagranicznych miejsc obrotu, w którym oba dokumenty są rozbieżne; każdy inny procent się zgadza. Mimo to sprawdź ex ante ujawnienie kosztów przed pierwszym zleceniem.

Otwarcie konta przebiega w całości przez aplikację. Podajesz dane osobowe, dotyczące zatrudnienia i podatkowe, a następnie potwierdzasz tożsamość poprzez Postident w placówce, rozmowę wideo, lub funkcję eID niemieckiego dowodu osobistego - najszerszy zestaw dróg identyfikacji spośród tanich niemieckich brokerów. Identyfikacja wideo na podstawie paszportu wymaga dodatkowo potwierdzenia adresu. Smartbroker podaje trzy dni robocze do uzyskania działającego konta. Nie ma minimalnego depozytu.

Finansowanie odbywa się wyłącznie przez przelew SEPA - brak kart, brak PayPal, brak e-portfeli. Wpłaty i wypłaty na zarejestrowany rachunek referencyjny są bezpłatne. Poza rachunkiem rozliczeniowym w euro, Baader Bank może otworzyć rachunki w walutach obcych, tak by pozycja amerykańska lub szwajcarska rozliczała się i wypłacała dywidendy we własnej walucie zamiast być przewalutowywana dwukrotnie; jeśli w momencie zlecenia nie istnieje pasujący rachunek walutowy, Baader przewalutowuje po własnym kursie z międzynarodowego rynku walutowego i naliczana jest dopłata walutowa (strona Konditionen podaje "+ Währungsaufschlag" dla zagranicznych miejsc obrotu). Własny cennik Baader ustala ten kurs jako cenę bid lub ask wyprowadzoną z serwisu Reuters, z maksymalnym spreadem bid/ask wynoszącym 30 pipsów dla EUR/USD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/CAD, EUR/AUD i EUR/JPY przy wolumenie poniżej 50 000 (20 pipsów od 50 000 do 500 000, 10 pipsów powyżej) oraz 200 pipsów dla EUR/SEK, EUR/NOK i EUR/DKK w najniższym przedziale (100 i 50 pipsów w dwóch wyższych). Rachunek walutowy przesuwa przewalutowanie, a nie pozwala go uniknąć: według FAQ można go zasilić wyłącznie przelewem wewnętrznym z rachunku rozliczeniowego w euro.

Przeniesienie istniejącego portfela jest obsługiwane i bezpłatne od niemieckiego dostawcy - punkt, w którym justTRADE zawodzi całkowicie. Smartbroker kieruje klientów do dedykowanej usługi przenoszenia rachunku papierów wartościowych i ostrzega, że proces może trwać do trzech tygodni. Będziesz potrzebować swojego numeru identyfikacji podatkowej, numeru starego konta oraz dziesięciocyfrowego numeru konta Smartbroker, stare konto nie może mieć otwartych zleceń, a działające tam plany oszczędnościowe należy najpierw zatrzymać. Jak przy każdym niemieckim transferze, nie przenoś niczego, co mógłbyś chcieć sprzedać w międzyczasie.

Dwa dalsze udogodnienia warte odnotowania: subkonta (Nebendepots) są bezpłatne - dwa standardowo, pięć na VIP - co ułatwia oddzielenie długoterminowego rdzenia od spekulacyjnej części w ramach jednego logowania, a drugie konta są proste do otwarcia, czego kilku konkurentów w ogóle nie dopuszcza.

Dla niemieckiego inwestora to obszar, w którym Smartbroker+ jest naprawdę mocny, ponieważ depozytariuszem jest niemiecki bank, a więc ustawowy podmiot potrącający podatek u źródła (auszahlende Stelle).

Wszystko, czego oczekuje krajowy inwestor, jest obecne i zautomatyzowane:

• Abgeltungsteuer w wysokości 25% plus dopłata solidarnościowa i, na żądanie, podatek kościelny są potrącane u źródła od zrealizowanych zysków, dywidend, odsetek i wypłat i przekazywane bezpośrednio do urzędu skarbowego.
• Freistellungsauftrag można złożyć w aplikacji, w tym jako wspólne zlecenie z małżonkiem lub partnerem cywilnym, a o kompensację strat między partnerami (ehegattenuebergreifende Verlustverrechnung) można wystąpić - funkcja, której wielu brokerów opartych na aplikacji po prostu nie implementuje.
• Baader przeprowadza w ciągu roku optymalizację i przeliczenie podatku i zwraca już zapłacony podatek od zysków kapitałowych po złożeniu Freistellungsauftrag.
• Vorabpauschale dla funduszy akumulujących jest obliczana i pobierana automatycznie co roku w styczniu - punkt, w którym zagraniczni brokerzy przerzucają pracę z powrotem na klienta.
• Stosowane są umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, obsługiwany jest amerykański podatek u źródła, a poświadczenie podatkowe dla akcji szwajcarskich można zamówić, co ma znaczenie przy korzystaniu z miejsca obrotu SIX.
• Verlustbescheinigung, Nichtveranlagungsbescheinigung oraz roczne dokumenty podatkowe są obsługiwane w komplecie, w tym przyjęcie zaświadczenia o stracie z poprzedniego banku.
• Zapytanie KiSTAM dla podatku kościelnego uruchamia się automatycznie, z opcją zawiadomienia blokującego.

Jedynym kosztem podatkowym, którego broker nie może usunąć, jest podatek od transakcji finansowych pobierany przez Francję, Włochy, Hiszpanię i Grecję, który jest przekazywany bezpośrednio na transakcjach na tych rynkach. Smartbroker przynajmniej pozwala nimi handlować; kilku niemieckich neobrokerów odpowiada na ten sam problem poprzez całkowite usunięcie tych rynków.

Efekt netto dla inwestora będącego rezydentem Niemiec: zwykły rok z samym kontem Smartbroker+ zwykle nie wymaga żadnego wpisu w Anlage KAP.

Analizy są zadowalające, ale nie stanowią powodu do wyboru tego brokera. To, co istnieje, pochodzi z wydawniczej strony grupy macierzystej - Smartbroker Holding to spółka stojąca za wallstreet:online, jedną z najstarszych niemieckich społeczności finansowych dla inwestorów detalicznych, co daje ekosystemowi przepływ wiadomości, fora i komentarz rynkowy, którym samodzielna aplikacja nie może dorównać. Wewnątrz samego produktu Smartbroker+ otrzymujesz strony instrumentów, alerty cenowe, watchlisty i blog SMARTBROKER+ Magazin. Nie ma wewnętrznego zespołu analityków, cen docelowych ani skanera porównywalnego z brokerem pełnej obsługi.

Edukacja odbywa się przez SMARTBROKER+ Akademie, która wyjaśnia platformę i jej typy zleceń, oraz Wiki, słownik pojęć finansowych. Obie są kompetentne, obie są wprowadzające i żadna nie nauczy doświadczonego inwestora niczego nowego. Nie ma konta demo, co dla brokera zabiegającego o osoby początkujące jest prawdziwym zaniedbaniem.

Wsparcie jest najlepsze z trzech dużych tanich niemieckich brokerów, co jest niską poprzeczką pokonaną, a nie triumfem. Jest opublikowany numer telefonu (+49 30 257 708 403), adres e-mail, dział skarg z własnym adresem pocztowym i skrzynką oraz ustrukturyzowane FAQ. Wszystko jest wyłącznie po niemiecku, w godzinach pracy. Klienci VIP od 45 transakcji na kwartał otrzymują przypisany kontakt z bezpośrednimi danymi kontaktowymi, co jest pojedynczą najcenniejszą pozacenową funkcją w pakiecie VIP.

Historia ma tu znaczenie. Podczas migracji do Baader Bank w 2023 roku wsparcie było przeciążone przez tygodnie i była to dominująca skarga w niemieckiej społeczności. Od tego czasu zostało odbudowane, a przywrócenie rekomendacji przez Finanztip w październiku 2024 roku jest rozsądnym sygnałem strony trzeciej, że problem jest już za nimi.

Warto odnotować, ze względu na ton, dwie pozycje w cenniku: kopia nagranej rozmowy kosztuje 100 EUR, a ustalenie adresu jest fakturowane po 100 EUR za godzinę, oba wyłącznie tam, gdzie żądanie spowodował klient. Żadna z tych pozycji nie dotknie większości osób; obie mówią coś o tym, jak firma podchodzi do obsługi przypadków skrajnych.