Freedom24

Freedom24 führt zwei Privatkundentarife, und keiner davon enthält ein Monatsabo. Voreingestellt ist Smart: EUR 2 pro Order zuzüglich EUR 0,02 je Aktie auf europäische und US-amerikanische Aktien und ETFs. Die Alternative All-Inclusive kostet 0,50 % des Ordervolumens zuzüglich EUR 0,012 je Aktie, mindestens EUR/USD 1,20 pro Order, und bringt einen persönlichen Betreuer sowie das DAS-Terminal mit. Sämtliche Angaben hier beziehen sich auf den Smart-Tarif in EUR bei der Freedom Finance Europe Ltd, der Einheit, die Privatkunden im EWR bedient.

Die Stückkomponente sollten Sie durchrechnen, bevor Sie sich festlegen. Zwei Beispiele im Smart-Tarif:

• 50 Aktien zu EUR 100 (eine Order über EUR 5.000): EUR 2 + EUR 1,00 = EUR 3,00, also 0,06 % des Ordervolumens.
• 1.000 Aktien zu EUR 5 (dieselben EUR 5.000): EUR 2 + EUR 20,00 = EUR 22,00, also 0,44 % des Ordervolumens.

Gleiches Ordervolumen, siebenfache Kosten. Freedom24 ist günstig, wenn Sie teure Aktien kaufen, und teuer, wenn Sie billige kaufen.

Bei den Optionen liegt der Ausreisser nach oben: USD 0,65 je US-Kontrakt im Smart-Tarif, ein Zehnerpaket kostet also USD 6,50. Das ist das Preisniveau eines US-Discount-Brokers aus einem EWR-Konto heraus und das mit Abstand stärkste Argument für die Plattform.

Was Sie nicht zahlen, zählt ebenfalls. Es gibt keine Depotgebühr, keine Kontoführungsgebühr und keine Inaktivitätsgebühr, ein ruhendes Portfolio kostet also nichts. Was ausserhalb des Handels anfällt: EUR 7 je Bankauszahlung, 0,65 % (mindestens EUR/USD 2) bei Auszahlungen auf Karte, EUR/USD 100 je ausgehendem externem Free-of-Payment-Übertrag — oder 5 % des übertragenen Wertpapierwerts, mindestens EUR/USD 100, wenn die Titel in den vorangegangenen sechs Monaten per MT599 eingeliefert wurden —, rund EUR 1,25 pro Monat je Echtzeit-Kursdatenpaket sowie EUR 250, wenn der Broker Sie auf einer Hauptversammlung vertreten soll. Die Kontoschliessung ist kostenfrei; verbleibt dabei ein Guthaben von bis zu EUR/USD 100, kann die Gesellschaft es in voller Höhe als Schliessungsentgelt einbehalten. Die Margin-Finanzierung liegt bei etwa 0,041 % bis 0,049 % pro Tag, je nach Tarif also rund 15–18 % pro Jahr.

Freedom24 erhebt nach eigener Angabe für Währungsumtausch-Transaktionen keine Gebühren oder Provisionen. Umgetauscht wird zum auf der Plattform angezeigten Kurs und nur während der Handelszeiten; ob dieser Kurs einen Spread enthält, geht aus den Unterlagen des Brokers nicht hervor.

Ihr Vertragspartner als EWR-Kunde ist die Freedom Finance Europe Ltd, eine zyprische Wertpapierfirma, die seit Mai 2015 von der CySEC unter der CIF-Lizenz 275/15 zugelassen ist und ihren Sitz im Freedom Tower in Limassol hat. Diese Lizenz wird unter MiFID II in den gesamten EWR gepasst – deshalb gelten dieselben Bedingungen, ob Sie aus Deutschland, Frankreich oder Estland eröffnen.

Die CySEC steht in unserem Regulierungsraster in der mittleren Stufe: eine echte EU-Behörde, die MiFID II anwendet, aber ohne die Aufsichtsbilanz von BaFin, FCA oder FINMA. Die praktische Folge ist die Entschädigungsobergrenze. Freedom Finance Europe gehört dem Anlegerentschädigungsfonds für Kunden zyprischer Wertpapierfirmen an, der bis zu EUR 20.000 je Kunde abdeckt, falls das Haus ausfällt und Vermögenswerte nicht zurückgeben kann. Das ist ein Fünftel dessen, was eine deutsche oder niederländische Bankeinlage trägt, und es deckt allein den Ausfall des Unternehmens ab – niemals Anlageverluste.

Strukturell sieht das Bild besser aus, als die Lizenz allein vermuten lässt. Kundenwertpapiere liegen in getrennten Depots, abgesondert vom Eigenvermögen des Hauses, Privatkunden geniessen Negativsaldoschutz, und die Muttergesellschaft – die an der Nasdaq unter FRHC notierte Freedom Holding Corp – ist bei der SEC registriert und legt geprüfte Abschlüsse vor. Sehr wenige europäische Discount-Broker veröffentlichen Zahlen dieses Standards, und gegenüber privat gehaltenen Wettbewerbern ist das ein echter Transparenzvorteil.

Zwei Offenlegungen gehören in jede ehrliche Einschätzung. Im Juli 2023 zahlte Freedom Finance Europe der CySEC einen Vergleichsbetrag von EUR 50.000 wegen möglicher Verstösse gegen die Geldwäschevorschriften, konkret bei Kundenidentifizierung und Sorgfaltspflichten sowie bei der Überwachung ungewöhnlicher oder komplexer Transaktionen. Unabhängig davon stuft S&P die Freedom Holding Corp im spekulativen Bereich ein. Beides bedeutet nicht, dass Kundenvermögen heute gefährdet wäre, und kein Broker ist je garantiert sicher. Es sind Fakten, die Sie gegen Angebotsbreite und Preis abwägen sollten.

Freedom24 läuft auf Tradernet, dem hauseigenen Terminal der Gruppe, ausgeliefert als Webanwendung, als Desktop-Client für Windows und macOS und als App für iOS, Android und Huawei. Eine MetaTrader-Anbindung gibt es nicht und ebenso wenig eine Brücke zu Drittplattformen – was Sie sehen, ist alles, was es gibt.

Das Web-Terminal ist die zentrale Oberfläche und wirklich leistungsfähig. Sie bekommen das vollständige Orderbuch, sauber aufgebaute Optionsketten mit Strikes und Laufzeiten, Portfolio-Analysen nach Sektor und Währung sowie Charts mit Trendlinien, gleitenden Durchschnitten und dem üblichen Indikatorenset. An Ordertypen stehen Market, Limit und Stop bereit, und das Terminal verwaltet Guthaben in mehreren Währungen sauber – was zählt, wenn Sie EUR, USD und HKD gegen Positionen auf Xetra, Nasdaq und HKEX in einem Konto halten.

Die Schwäche liegt in der Darstellung, nicht in der Funktion. Die Oberfläche stammt aus der Ahnenreihe der Profi-Terminals, und das merkt man: dichte Panels, wenig anpassbares Layout und eine Informationshierarchie, die voraussetzt, dass Sie bereits wissen, wonach Sie suchen. Verborgen ist nichts, geführt werden Sie aber auch nicht. Wer von Trade Republic oder Revolut kommt, wird es unruhig finden; wer von Interactive Brokers kommt, findet es vertraut und eine Spur freundlicher.

Die mobile App liegt nahe am Funktionsumfang des Web-Terminals, was in diesem Marktsegment ungewöhnlich ist. Sie können Optionen handeln, den Anleihemarktplatz durchsuchen, das D-Konto verwalten und Orders vom Telefon aus aufgeben, ohne auf den Desktop auszuweichen.

Ein Demo-Terminal steht schon vor der ersten Einzahlung bereit, und es lohnt sich gerade deshalb, weil die Plattform nicht selbsterklärend ist. All-Inclusive-Kunden erhalten zusätzlich DAS Trader, ein Profi-Frontend für aktive Orderflow-Trader.

Hier setzt sich Freedom24 vom Feld der Neobroker ab. Die Plattform wirbt mit rund einer Million handelbarer Instrumente an 15 Börsen: etwa 40.000 Aktien, 3.600 ETFs, 145.000 Anleihen und ein sehr tiefes Angebot an US-Optionen. Zu den Handelsplätzen zählen NYSE, Nasdaq und der US-OTC-Handel, die London Stock Exchange, die Deutsche Börse, die Euronext-Märkte, die Hong Kong Stock Exchange, die CME für Futures sowie zentralasiatische Handelsplätze einschliesslich der KASE.

Aktien und ETFs bilden den Kern. Die Abdeckung reicht weit über den S&P 500 und die üblichen europäischen Standardwerte hinaus bis in Nebenwerte und dünn gehandelte Titel, die Discount-Apps schlicht nicht führen. Teilaktien gibt es nicht, die Positionsgrösse ist also durch den Aktienkurs begrenzt – eine echte Einschränkung für jeden, der monatlich ein paar hundert Euro anlegt.

Anleihen sind der unterschätzte Teil des Angebots. Ein Anleiheuniversum von 145.000 Titeln plus eine kuratierte Auswahl besser gerateter Emissionen ab rund EUR/USD 1.000 je Position bieten die meisten europäischen Privatkundenbroker überhaupt nicht. Wer eine echte Anleihenleiter bauen möchte statt einen Anleihen-ETF zu kaufen, findet hier einen der wenigen realistischen Wege im EWR.

Optionen sind US-notiert und kosten im Smart-Tarif USD 0,65 je Kontrakt. Futures sind über das Terminal an der CME handelbar und kosten laut öffentlicher Preisliste EUR/USD 1,50 je Kontrakt; bei Verfall fallen weitere EUR/USD 1,50 je Kontrakt an.

Was fehlt: kein Spot-Krypto, keine CFDs, kein Retail-Forex, kein Spread Betting und kein Copy Trading. Freedom24 ist ein Wertpapierbroker für Kassageschäft und Derivate, keine Multi-Asset-Trading-App. Für Langfristanleger ist das ein Vorteil – hier ist nichts darauf angelegt, Sie zum Übertraden zu bringen. Wer gehebelte Indexpositionen oder einen Krypto-Reiter will, stösst auf eine klare Grenze.

Nicht investierte Barmittel können auf dem D-Konto liegen, das täglich Zinsen gutschreibt: für Euro-Guthaben gegen den EURIBOR, für Dollar gegen den SOFR. Festlaufzeiten werden deutlich höher verzinst, verlangen dafür aber eine Bindung über 3, 6 oder 12 Monate.

Die Kontoeröffnung läuft vollständig digital und schnell. Sie starten mit E-Mail-Adresse und Telefonnummer, durchlaufen die Identitätsprüfung elektronisch, beantworten die üblichen MiFID-Angemessenheitsfragen zu Einkommen, Erfahrung und Anlagezielen und wählen dann Tarif und Basiswährung. Die meisten Anträge kosten weniger als 15 Minuten Ihrer Zeit, die Prüfung ist üblicherweise am selben Tag abgeschlossen. Eine Mindesteinzahlung gibt es nicht – zahlen Sie einen beliebigen Betrag ein und handeln Sie los.

Tarif (Smart oder All-Inclusive) und Währung (EUR oder USD) legen Sie bei der Eröffnung fest. Der Tarif lässt sich später wechseln, trotzdem sollten Sie Ihre typische Order vorher durchrechnen, denn die beiden Preismodelle drehen sich um, je nachdem ob Sie wenige teure oder viele billige Aktien handeln.

Bank- und SEPA-Überweisungen sind kostenlos. Kartenzahlungen werden sofort gutgeschrieben, SEPA- und Banküberweisungen brauchen einen bis drei Geschäftstage. Einzahlungen in digitalen Vermögenswerten sind ebenfalls möglich. Gehen Sie aber nicht davon aus, dass jeder Weg kostenfrei ist: Die Preisliste führt eine gesonderte Position „Payment processing fee for the incoming transfers“, deren Satz je Zahlungsweg, Jurisdiktion und Währung auf der Plattform gesetzt wird — prüfen Sie also, was Ihr Weg kostet, bevor Sie per Karte einzahlen.

Teuer wird das Konto bei den Auszahlungen. Jede Bankauszahlung kostet unabhängig vom Betrag EUR 7, Auszahlungen auf Karte kosten 0,65 % des Betrags, mindestens EUR/USD 2. Bei einer Auszahlung über EUR 500 sind diese EUR 7 genau 1,4 % des Geldes, das Sie herausnehmen. Wenn Sie laufende Erträge entnehmen, bündeln Sie das quartalsweise statt monatlich.

Die Austrittskosten verdienen besondere Beachtung. Die Kontoschliessung selbst ist kostenfrei; verbleibt dabei aber ein Guthaben von bis zu EUR/USD 100, kann Freedom24 es in voller Höhe als Schliessungsentgelt einbehalten — räumen Sie das Konto vorher leer. Der Wertpapierübertrag hinaus kostet EUR/USD 100 je ausgehendem externem Free-of-Payment-Übertrag, also je Übertrag und nicht je ISIN: Ein breit gestreutes Depot wird nicht mit der Zahl der Positionen multipliziert, wenn es in einem Auftrag läuft. Teuer wird ein anderer Fall: Wertpapiere, die in den vorangegangenen sechs Monaten per MT599 eingeliefert und dann wieder hinausübertragen werden, kosten 5 % des übertragenen Wertpapierwerts, mindestens EUR/USD 100. Bei einer Position über EUR 100.000 sind das EUR 5.000 — weit über dem europäischen Üblichen, und das gehört in Ihre Entscheidung zum Zeitpunkt der Eröffnung, nicht später.

Für die meisten EWR-Jurisdiktionen tritt Freedom24 nicht als Steuerabzugsstelle auf; die Meldung von Dividenden und Veräusserungsgewinnen liegt also bei Ihnen. Kalkulieren Sie das ein, wenn Sie es von einem inländischen Broker gewohnt sind, dass er das für Sie erledigt.

Das Research-Angebot von Freedom24 ruht auf InvestIdeas, dem hauseigenen Analystenstrom der Gruppe. Das sind strukturierte Handelsideen mit Einstiegsbegründung, Kursziel und Zeithorizont, die regelmässig erscheinen und direkt im Terminal eingeblendet werden. Für einen Discount-Broker ist die Qualität ordentlich, der Schwerpunkt liegt auf US-Neben- und -Standardwerten. Behandeln Sie sie als das, was sie sind: Kommentare im Stil der Sell-Side von einem Haus, das an Ihrer Umsetzung Provision verdient – keine unabhängige Beratung.

In der Plattform finden Sie Unternehmenskennzahlen, Analystenkonsens-Ratings, Quartalszahlenkalender, Dividendenhistorien, Mitteilungen zu Kapitalmassnahmen und einen integrierten Nachrichten-Feed. Die Portfolio-Analyse schlüsselt Bestände nach Sektor, Region und Währung auf, worum sich die meisten günstigen Broker gar nicht erst bemühen. Die Charts unterstützen das technische Standardwerkzeug – gleitende Durchschnitte, Trendlinien und die gängigen Oszillatoren.

Echtzeit-Marktdaten sind nicht enthalten: Die Kursdatenpakete der Börsen kosten je ab rund EUR 1,25 pro Monat, verzögerte Daten sind kostenlos. Für Buy-and-Hold-Anleger ist das irrelevant. Wer Optionen handelt oder untertägig arbeitet, muss diesen kleinen, aber notwendigen Posten den laufenden Kosten zurechnen.

Die schwächere Hälfte ist die Wissensvermittlung. Es gibt eine Wissensdatenbank, ein Blog und gelegentliche Webinare, und das Demo-Terminal ist das mit Abstand nützlichste Lernwerkzeug im Angebot, weil die Plattform wirklich Übung verlangt. Ein strukturiertes Curriculum gibt es aber nicht, keinen aufeinander aufbauenden Kurspfad und nichts, was den Bildungsbibliotheken von eToro oder Trading 212 nahekäme. Freedom24 setzt voraus, dass Sie bereits wissen, was eine Limit-Order und eine Optionskette sind. Wenn nicht, lernen Sie das zuerst anderswo – besonders bevor Sie Optionen oder Margin anfassen, wo Unwissen in echtem Geld gemessen wird.

Der Support arbeitet von Montag bis Freitag, etwa von 09:00 bis 21:00 Uhr MEZ, über Telefon, gesicherte E-Mail und Live-Chat, in einigen Märkten zusätzlich über Messenger-Kanäle. Am Wochenende gibt es keine Betreuung, was angemessen ist, weil die Plattform Kassawertpapiere an Börsen handelt, die selbst geschlossen sind.

Die Sprachabdeckung ist eine echte Stärke. Website und Plattform sind in mehr als 20 Sprachen lokalisiert, darunter Deutsch, Französisch, Spanisch, Italienisch, Niederländisch, Polnisch, Griechisch, Tschechisch, Rumänisch, Bulgarisch, Estnisch und Litauisch, und der Support ist mehrsprachig besetzt, statt alles ins Englische zu trichtern. Für einen zyprischen Broker, der den gesamten EWR bedient, zählt das mehr, als es klingt: Sie können eine Frage zu einer Kapitalmassnahme auf Deutsch stellen und bekommen eine deutsche Antwort.

Unabhängige Tester beschreiben die Antwortqualität durchgängig als besser, als der Preis vermuten lässt, und All-Inclusive-Kunden erhalten einen namentlich benannten Betreuer. Trustpilot liegt bei rund 4,0 von 5 über etwa 1.300 Bewertungen, davon etwa zwei Drittel mit fünf und ein Fünftel mit einem Stern – eine solide, keine herausragende Verteilung.

Den kritischen Faden durch die negativen Bewertungen sollten Sie vor der Kontoeröffnung lesen. Der wiederkehrende Vorwurf ist nicht die langsame Erstreaktion, sondern die Eskalation. Mehrere Bewerter schildern förmliche Beschwerden, insbesondere rund um Margin-Liquidationen, bei denen das Haus die Ausführungsdetails nicht herausgab, die zur Überprüfung der korrekten Abwicklung nötig gewesen wären, und bei denen Nachfragen unbeantwortet blieben. Unabhängig davon ist die Auszahlungsgebühr von EUR 7 der mit Abstand häufigste Kritikpunkt in öffentlichen Bewertungen.

Die praktische Lesart: Routinefragen werden kompetent und in Ihrer eigenen Sprache bearbeitet. Streitfälle um Margin oder Ausführungsqualität können Hartnäckigkeit erfordern – führen Sie deshalb eigene Handelsaufzeichnungen, statt darauf zu bauen, dass Sie sie später rekonstruieren können.