Charles Schwab vs DEGIRO — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• USD 0 Provision auf jede Online-Order in börsennotierten US-Aktien und ETFs, ohne Stückzahlgrenze und ohne Bindung an hauseigene Fonds
• thinkorswim für Desktop, Web und Mobil ist kostenlos enthalten — vollständige Optionsketten, thinkScript, Backtesting und die Simulation paperMoney
• Optionen zu USD 0,65 je Kontrakt, wobei die Gebühr bei Schliessungsorders zu USD 0,05 oder weniger entfällt
• Rund 7.700 Fonds ohne Transaktionsgebühr in Mutual Fund OneSource, dazu Neuemissionen von Treasuries in der Auktion für USD 0
• Telefon- und Chatsupport rund um die Uhr, gestützt auf knapp 400 Filialen — für einen Discount-Broker eine ungewöhnliche Kombination
• Reguliert von SEC und FINRA mit SIPC-Deckung und einer angeschlossenen, FDIC-versicherten Bank; die Muttergesellschaft SCHW ist an der NYSE notiert und berichtet öffentlich
• Das Schwab Global Account öffnet aus demselben Login den Online-Zugang zu 12 ausländischen Märkten in lokaler Währung

Nachteile

• Kein Spot-Kryptohandel — nur ETFs, Futures und kryptonahe Aktien, womit Schwab hinter Fidelity und weit hinter Robinhood liegt
• Die standardmässige Verwahrung unangelegter Barmittel bringt so gut wie nichts (derzeit 0,01 %); wer Marktzinsen will, muss selbst in einen Geldmarktfonds umschichten
• Fonds mit Transaktionsgebühr kosten bis zu USD 49,95 je Kauf, bei einzelnen Fondsgesellschaften bis zur Obergrenze von USD 74,95
• Die Sollzinsen liegen am oberen Rand des US-Marktes — rund 11,8 % unterhalb von USD 25.000 gegenüber mittleren einstelligen Sätzen bei Robinhood
• Bruchstückanlagen über Stock Slices sind auf Werte des S&P 500 beschränkt und decken damit keine Nebenwerte oder ADRs ab
• Der Handel ausländischer Aktien über einen Mitarbeiter kostet USD 100 oder 0,75 % des Kurswerts, je nachdem, was höher ist — gelegentliche Auslandsorders sind damit teuer
• Die Währungsumrechnung kommt zur Provision hinzu: Im Schwab Global Account kostet sie 1 % des umgerechneten Betrags je Umrechnung unter USD 100.000, gestaffelt bis 0,2 % ab USD 1.000.000 — bei USD 10.000 also USD 100. Ausser bei kleinen Orders ist die Umrechnungsgebühr höher als die Online-Provision. Ausserhalb des Global Account lässt das Preisverzeichnis von Schwab bei Umrechnungen zwischen USD und Fremdwährung einen Aufschlag von bis zu 300 Basispunkten (3 %) zu

Vorteile

• Trades aus der ETF-Kernauswahl kosten EUR 0 Ordergebühr plus die Bearbeitungsgebühr von EUR 1,00 – eine der günstigsten ETF-Ausführungen für Privatanleger in der EU.
• US- und kanadische Aktien kosten pauschal EUR 1,00 Ordergebühr plus EUR 1,00 Bearbeitung, ohne prozentualen Anteil, unabhängig von der Ordergrösse.
• Optionen und Futures zu EUR 0,75 je Kontrakt unterbieten nahezu jede europäische Retail-Plattform, über acht Terminbörsen hinweg, darunter Eurex und CME.
• Keine Depotgebühr, keine Inaktivitätsgebühr, keine Ein- oder Auszahlungsgebühr und eine Mindesteinzahlung von EUR 0,01.
• Direkter Marktzugang zu mehr als 50 Handelsplätzen in 30 Ländern – Sie besitzen also die tatsächlich gelistete Position und nicht eine synthetische Hülle.
• Angesiedelt in der flatexDEGIRO Bank SE, einer von der BaFin beaufsichtigten deutschen Bank, mit Guthaben bis EUR 100.000 über die gesetzliche deutsche Einlagensicherung.
• Die Muttergesellschaft flatexDEGIRO SE ist in Frankfurt unter dem Kürzel FTK notiert, sodass Kapitalausstattung, Kundenzahlen und Profitabilität quartalsweise veröffentlicht werden.

Nachteile

• Die Bearbeitungsgebühr von EUR 1,00 fällt bei fast jeder Order an: Ein ETF-Kauf über EUR 200 kostet damit 0,5 %, bevor irgendetwas anderes hinzukommt. DEGIRO ist günstig pro Order, nicht günstig pro investiertem Euro.
• AutoFX rechnet jeden Nicht-Euro-Trade mit einem Aufschlag von 0,25 % in beide Richtungen um; die Alternative Manual FX kostet EUR 10,00 + 0,25 % und lohnt sich erst bei grossen Beträgen.
• Die Konnektivitätsgebühr von EUR 2,50 je Handelsplatz und Jahr ist für sich genommen unerheblich, summiert sich aber still für alle, die Positionen an fünf oder sechs Märkten halten.
• Keine Bruchstücke und kein Demokonto, was kleine monatliche Raten ausschliesst und Einsteigern keine Möglichkeit zum Üben lässt.
• Research ist praktisch nicht vorhanden: keine Analystenratings, kein brauchbarer Screener, und die Charts bleiben deutlich hinter dem zurück, was aktive Trader brauchen.
• DEGIRO ist keine Zahlstelle, deutsche und österreichische Kunden erklären und zahlen die Kapitalertragsteuer also selbst, statt sie an der Quelle abgeführt zu bekommen.