flatex vs Lightyear — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• EUR 5,90 Pauschale auf deutsche, US-amerikanische, kanadische und weitere ausländische Orders, ohne prozentualen Anteil bis EUR 40.000 — ein Trade über EUR 10.000 kostet genauso viel wie einer über EUR 1.000
• Alle ETF- und Fondssparpläne werden zu EUR 0,00 Ordergebühr ausgeführt, bei über 5.000 verfügbaren Plänen und ohne Obergrenze für die Sparrate
• Keine Depotgebühr, keine Kontoführungsgebühr, keine Inaktivitätsgebühr und kostenlose Depotüberträge in beide Richtungen
• Echtes Spot-Krypto in rund 25 Coins zu 0,6%–0,7% all-in, verwahrt in der regulierten deutschen Bank statt als ETN-Hülle
• Deutsche Vollbanklizenz unter Aufsicht von BaFin und Bundesbank, mit einer im MDAX notierten Muttergesellschaft (flatexDEGIRO SE, Kürzel FTK), die geprüfte Abschlüsse veröffentlicht und über EUR 100 Milliarden an Kundenwertpapieren verwahrt
• Steuerlich einfach in beiden bedienten Märkten: automatische Abführung der deutschen Abgeltungsteuer und automatische Abrechnung der österreichischen KESt zu 27,5% über flatex.at
• Kostenlose Fremdwährungs-Unterkonten, sodass USD- oder CHF-Erlöse gehalten werden können, statt jedes Mal mit Aufschlag zurückgetauscht zu werden
• Schnelle Eröffnung — flatex wirbt mit einer vollständig digitalen Kontoeröffnung in fünf Minuten, eine Mindesteinzahlung gibt es nicht

Nachteile

• 0,00% p.a. Habenzinsen auf Guthaben. Wettbewerber zahlen 1%–1,75% auf Verrechnungs- oder Tagesgeldkonto; wer EUR 20.000 in bar hält, verzichtet damit auf EUR 200–350 im Jahr, die in keiner Gebührentabelle auftauchen
• Die Währungsumrechnung kostet eine absolute Marge von USD 0,0040 je Euro — rund 0,35% — und liegt damit über den ausgewiesenen USD 0,0030 der Consorsbank und weit über einem Mehrwährungs-Spezialisten
• Überhaupt kein Handel mit Optionen und Futures an der Eurex oder an US-Terminbörsen. Zertifikate, Knock-outs und CFDs der Société Générale sind die einzigen gehebelten Instrumente
• Realtime-Kurse werden einzeln abgerechnet: 25 kostenlos pro Monat plus 10 je ausgeführter Order, danach EUR 0,01 je Abfrage — und die Profi-Plattform flatex trader 2.0 kostet zusätzlich EUR 15–39 im Monat
• Die Untergrenze von EUR 5,90 macht flatex bei kleinen Orders teuer — ein Kauf über EUR 300 zahlt rund 2% Ordergebühr vor Handelsplatzkosten, wo ein Neobroker mit EUR 1 auf 0,3% kommt
• Der direkte Auslandszugang ist schmal: USA, Kanada, Euronext, Wien, Zürich und Mailand (nur Verkauf). London, Tokio, Hongkong und Skandinavien fehlen direkt, und Aktiensparpläne kosten 1,00% der Rate

Vorteile

• Keine Ordergebühr und keine Depotgebühr auf ETFs – ein monatlicher ETF-Plan kostet weder in der Ausführung noch in der Verwahrung etwas
• US-Aktienorders kosten 0,1 %, gedeckelt bei USD 1 – ein Trade über USD 20.000 kostet immer noch einen einzigen Dollar
• Keine Kontoführungs-, Plattform-, Inaktivitäts- oder Auszahlungsgebühr, in einer wirklich kurzen Gebührenliste
• Bruchstücke ab EUR 1, mit kostenlos geführten Mehrwährungsguthaben in EUR, GBP und USD
• Guthaben verzinst sich über AAA-bewertete Geldmarktfonds von BlackRock und J.P. Morgan, für Euro mit rund 2,2 % APY angegeben
• Zwei Aufsichtsbehörden: die EFSA in Estland (Lizenz 4.1-1/31) und die FCA in Grossbritannien (FRN 987226); US-Wertpapiere liegen beim SIPC-Mitglied Alpaca
• Die Mobile-App ist wirklich gut gemacht – Audio von Earnings Calls, Fundamentaldaten und Auto-Invest-Pläne ohne Ballast

Nachteile

• 0,35 % Währungsumrechnung sind gegenüber einer Bank in Ordnung, gegenüber Interactive Brokers teuer – und fallen bei jedem US-Aktienkauf aus einem Euro-Guthaben an
• Keine Optionen, Futures, CFDs, Devisen oder Margin und keine Rohstoffe – die Produktliste ist bewusst kurz
• Nur Market-, Limit- und wiederkehrende Orders. Kein Stop-Loss, kein Good-till-cancelled, keine bedingten Orders
• Kein Demokonto und keine strukturierte Weiterbildung, was für eine Plattform mit Zielgruppe Neueinsteiger eine seltsame Lücke ist
• Support nur per E-Mail und In-App-Chat, ohne Telefonleitung, mit berichteten Antwortzeiten von mehreren Tagen bei komplexen Anfragen
• 2020 gegründet und in Privatbesitz, ohne Historie über einen vollen Marktzyklus — geprüfte Abschlüsse liegen für alle drei Gesellschaften öffentlich vor