Lightyear vs Trade Republic — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Keine Ordergebühr und keine Depotgebühr auf ETFs – ein monatlicher ETF-Plan kostet weder in der Ausführung noch in der Verwahrung etwas
• US-Aktienorders kosten 0,1 %, gedeckelt bei USD 1 – ein Trade über USD 20.000 kostet immer noch einen einzigen Dollar
• Keine Kontoführungs-, Plattform-, Inaktivitäts- oder Auszahlungsgebühr, in einer wirklich kurzen Gebührenliste
• Bruchstücke ab EUR 1, mit kostenlos geführten Mehrwährungsguthaben in EUR, GBP und USD
• Guthaben verzinst sich über AAA-bewertete Geldmarktfonds von BlackRock und J.P. Morgan, für Euro mit rund 2,2 % APY angegeben
• Zwei Aufsichtsbehörden: die EFSA in Estland (Lizenz 4.1-1/31) und die FCA in Grossbritannien (FRN 987226); US-Wertpapiere liegen beim SIPC-Mitglied Alpaca
• Die Mobile-App ist wirklich gut gemacht – Audio von Earnings Calls, Fundamentaldaten und Auto-Invest-Pläne ohne Ballast

Nachteile

• 0,35 % Währungsumrechnung sind gegenüber einer Bank in Ordnung, gegenüber Interactive Brokers teuer – und fallen bei jedem US-Aktienkauf aus einem Euro-Guthaben an
• Keine Optionen, Futures, CFDs, Devisen oder Margin und keine Rohstoffe – die Produktliste ist bewusst kurz
• Nur Market-, Limit- und wiederkehrende Orders. Kein Stop-Loss, kein Good-till-cancelled, keine bedingten Orders
• Kein Demokonto und keine strukturierte Weiterbildung, was für eine Plattform mit Zielgruppe Neueinsteiger eine seltsame Lücke ist
• Support nur per E-Mail und In-App-Chat, ohne Telefonleitung, mit berichteten Antwortzeiten von mehreren Tagen bei komplexen Anfragen
• 2020 gegründet und in Privatbesitz, ohne Historie über einen vollen Marktzyklus — geprüfte Abschlüsse liegen für alle drei Gesellschaften öffentlich vor

Vorteile

• Pauschal EUR 1,00 externe Abwicklungskosten je Order, ohne Prozentanteil, ohne Minimum und ohne Maximum – ein Trade über EUR 50.000 kostet so viel wie einer über EUR 50.
• Sparpläne auf Aktien, ETFs, Anleihen und Krypto werden ab EUR 1 je Rate zu EUR 0 ausgeführt, mit Bruchstücken über rund 4.900 Werte hinweg.
• Vollwertige EZB-Banklizenz, seit Dezember 2023 direkt gehalten, mit Guthaben bis EUR 100.000 über die gesetzliche deutsche Einlagensicherung.
• Zinsen auf nicht investiertes Guthaben – 2,5 % p. a. in Deutschland und rund 3 % p. a. in mehreren anderen Märkten – statt der Null, die die meisten Broker zahlen.
• Eine App vereint Depot, persönliche deutsche IBAN, Visa-Debitkarte und Saveback von bis zu 1 % des Kartenumsatzes, gedeckelt auf EUR 15 pro Monat.
• Rund 500 Anleihen in kleiner Stückelung handelbar – Privatanleger erhalten damit direkten Zugang zu einem Markt, der sonst bei Tickets von EUR 100.000 beginnt.
• Für in Deutschland Ansässige wird die Abgeltungsteuer automatisch einbehalten und abgeführt, eine Steuererklärung für Kapitalerträge entfällt.
• Der Depotübertrag zu einem anderen Broker kostet nichts – ein hier aufgebautes Portfolio ist nicht über Ausstiegsgebühren gebunden.

Nachteile

• Seit dem EU-Verbot von Payment for Order Flow im Juni 2026 führt die Standardroute „Best Price“ gegen das eigene Buch von Trade Republic aus – das Haus setzt den Preis, an dem es verdient, und veröffentlicht keine Spread-Daten.
• Der Kundenservice wird aus der App heraus kontaktiert – laut Trade Republic rund um die Uhr per Telefon oder Live-Chat –, Filialen gibt es keine; hängende Depotüberträge und gesperrte Konten dominieren die Beschwerden bei einem Trustpilot-Wert von rund 3,3.
• Die Währungskosten bei US-Aktien stecken auf der Standardroute im gestellten Euro-Preis, statt einzeln ausgewiesen zu werden, und eine Direct-Price-Order an Nasdaq oder NYSE wird bei der Ausführung umgerechnet, ohne offengelegten Aufschlag; die tatsächlichen Kosten eines Fremdwährungstrades lassen sich aus den Unterlagen von Trade Republic nicht überprüfen.
• Keine Optionen, keine Futures, keine Investmentfonds und auf der Standardroute kein direkter Börsenzugang – die Produktpalette bleibt deutlich hinter einem Vollsortimenter zurück.
• Das Preis- und Leistungsverzeichnis, das wir auswerten konnten, stammt aus dem April 2023; die aktuelle Fassung liegt nur in der App – prüfen Sie jede anderswo gelesene Gebühr im eigenen Konto nach.
• Die Steuer wird nur für in Deutschland Ansässige an der Quelle abgewickelt; Anlegerinnen und Anleger in den übrigen 17 Märkten erklären alles selbst.