PostFinance E-Trading vs Trade Republic — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Die PostFinance AG hält eine Schweizer Bankenlizenz, gehört vollständig der Schweizerischen Post und ist von der FINMA als systemrelevante Bank eingestuft — eine aussergewöhnlich starke Gegenpartei für ein Privatkundendepot
• Handelsguthaben von CHF 18 pro Quartal gleichen die Depotgebühr von CHF 18 pro Quartal exakt aus, ein wenig genutztes Depot verursacht also keine laufenden Plattformkosten
• Die Courtage beginnt bei CHF 6 für SIX-Aufträge bis CHF 500 und ist damit für wirklich kleine Tickets und sparplanähnliches Anlegen konkurrenzfähig
• Zugang zu mehr als 20 Handelsplätzen, darunter SIX, BX Swiss, Xetra, Frankfurt, Euronext Paris/Amsterdam/Brüssel, Borsa Italiana, Madrid, Wien, Nasdaq OMX, LSE, NYSE, NASDAQ und Toronto
• Vollständig in E-Finance und die PostFinance App integriert: sofortige Überträge vom Alltagskonto, ein Login, automatischer Schweizer Steuerausweis und Quellensteuerunterlagen
• Über 20 Kryptowährungen mit Schweizer Verwahrung zu 0,95% Handelsgebühr und 0,15% Portfoliogebühr pro Jahr, dazu ETH-Staking — ungewöhnlich für eine klassische Retailbank
• ETF- und Aktiensparpläne ab CHF 1 pro Ausführung mit Bruchteilshandel, zu 1% pro Ausführung
• Support in vier Sprachen mit eigenem E-Trading-Orderdesk, das montags bis freitags bis 22 Uhr Schweizer Zeit erreichbar ist

Nachteile

• Mittlere Ordergrössen sind teuer: CHF 30 auf einen SIX-Auftrag über CHF 10.000 entsprechen 0,30%, USD 35 auf einen US-Auftrag über USD 10.000 sind 0,35% — ein Mehrfaches dessen, was spezialisierte Broker für dieselbe Ausführung verlangen
• Die Währungsumrechnungsgebühr wird in der veröffentlichten Preisliste nirgends als Prozentsatz ausgewiesen, womit sich die tatsächlichen Kosten eines Kaufs von US- oder Euro-Titeln im Voraus nicht berechnen lassen
• Keine Optionen, keine Futures, kein Forex, keine CFDs und kein Margin: Das Angebot endet bei Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen, strukturierten Produkten, Warrants und Krypto
• Die Handelsoberfläche ist ein E-Banking-Modul, keine Handelsplattform — keine Markttiefe, keine erweiterten Ordertypen, kein ernsthaftes Charting und keine API
• Der Sollzins auf dem E-Trading-Konto liegt bei 9,50% pro Jahr, während der Habenzins null beträgt; eine versehentliche Überziehung wird also empfindlich teuer
• Faktisch nur für Personen mit Wohnsitz in der Schweiz, ohne Demokonto und ohne Möglichkeit, die Plattform vor Eröffnung einer Bankbeziehung zu prüfen

Vorteile

• Pauschal EUR 1,00 externe Abwicklungskosten je Order, ohne Prozentanteil, ohne Minimum und ohne Maximum – ein Trade über EUR 50.000 kostet so viel wie einer über EUR 50.
• Sparpläne auf Aktien, ETFs, Anleihen und Krypto werden ab EUR 1 je Rate zu EUR 0 ausgeführt, mit Bruchstücken über rund 4.900 Werte hinweg.
• Vollwertige EZB-Banklizenz, seit Dezember 2023 direkt gehalten, mit Guthaben bis EUR 100.000 über die gesetzliche deutsche Einlagensicherung.
• Zinsen auf nicht investiertes Guthaben – 2,5 % p. a. in Deutschland und rund 3 % p. a. in mehreren anderen Märkten – statt der Null, die die meisten Broker zahlen.
• Eine App vereint Depot, persönliche deutsche IBAN, Visa-Debitkarte und Saveback von bis zu 1 % des Kartenumsatzes, gedeckelt auf EUR 15 pro Monat.
• Rund 500 Anleihen in kleiner Stückelung handelbar – Privatanleger erhalten damit direkten Zugang zu einem Markt, der sonst bei Tickets von EUR 100.000 beginnt.
• Für in Deutschland Ansässige wird die Abgeltungsteuer automatisch einbehalten und abgeführt, eine Steuererklärung für Kapitalerträge entfällt.
• Der Depotübertrag zu einem anderen Broker kostet nichts – ein hier aufgebautes Portfolio ist nicht über Ausstiegsgebühren gebunden.

Nachteile

• Seit dem EU-Verbot von Payment for Order Flow im Juni 2026 führt die Standardroute „Best Price“ gegen das eigene Buch von Trade Republic aus – das Haus setzt den Preis, an dem es verdient, und veröffentlicht keine Spread-Daten.
• Der Kundenservice wird aus der App heraus kontaktiert – laut Trade Republic rund um die Uhr per Telefon oder Live-Chat –, Filialen gibt es keine; hängende Depotüberträge und gesperrte Konten dominieren die Beschwerden bei einem Trustpilot-Wert von rund 3,3.
• Die Währungskosten bei US-Aktien stecken auf der Standardroute im gestellten Euro-Preis, statt einzeln ausgewiesen zu werden, und eine Direct-Price-Order an Nasdaq oder NYSE wird bei der Ausführung umgerechnet, ohne offengelegten Aufschlag; die tatsächlichen Kosten eines Fremdwährungstrades lassen sich aus den Unterlagen von Trade Republic nicht überprüfen.
• Keine Optionen, keine Futures, keine Investmentfonds und auf der Standardroute kein direkter Börsenzugang – die Produktpalette bleibt deutlich hinter einem Vollsortimenter zurück.
• Das Preis- und Leistungsverzeichnis, das wir auswerten konnten, stammt aus dem April 2023; die aktuelle Fassung liegt nur in der App – prüfen Sie jede anderswo gelesene Gebühr im eigenen Konto nach.
• Die Steuer wird nur für in Deutschland Ansässige an der Quelle abgewickelt; Anlegerinnen und Anleger in den übrigen 17 Märkten erklären alles selbst.