justTRADE

La lista de precios propia de justTRADE, fechada el 08.06.2026, es breve y merece la pena leerla literalmente, porque el sitio de marketing no está alineado con ella.

Las acciones, ETF, ETC y otros ETP llevan una comisión de orden de EUR 2,90. Algunas plazas pagan un rebate al banco, que reduce el cargo a EUR 1,00 en LS Exchange y Tradegate BSX. La tercera plaza, Quotrix, no aplica rebate, de modo que la misma orden allí cuesta EUR 2,90. No hay valor mínimo de orden - una sola acción es una orden válida.

Los certificados y warrants se tarifican como EUR 2,90 más el 0,5 % del valor de la orden, reducido después por el incentivo del emisor: EUR 0,00 con los partners Gold (J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, Vontobel) y EUR 2,00 con los partners Silver (DZ Bank, Societe Generale). Orden mínima EUR 500. Enrutar un certificado a Boerse Stuttgart en su lugar añade EUR 1,90 de coste de terceros repercutido más la comisión de transacción del mercado.

Las criptomonedas cuestan 0,125 % del valor de la orden más el diferencial de la plaza, con una orden mínima de EUR 25, sin comisiones de red.

Los planes de ahorro en ETF, ETC, ETP y certificados cuestan EUR 0, desde EUR 25 al mes, ejecutados en LS Exchange.

Todo lo estructural es gratuito: la custodia, la cuenta de compensación, los dividendos, las operaciones corporativas, los derechos de suscripción, el reembolso de valores que vencen, los traspasos de salida a otro banco, el certificado fiscal anual y el certificado de pérdidas. Los cargos que sí existen son casos marginales - EUR 15 por ejercer o convertir un warrant a petición, EUR 10 por documento duplicado, EUR 25 por una entrada a la AGM (junta general), EUR 25 por una búsqueda de dirección, y 0,03 % al mes por el almacenamiento de Xetra Gold.

Dos costes merecen más atención que la comisión. El primero es el diferencial de la plaza de negociación, que justTRADE reconoce abiertamente que es el precio real de una operación - en una orden de EUR 2.000 en un valor mediano, normalmente eclipsará la comisión de EUR 1,00. El segundo es el 0,00 % anual de interés acreedor en la cuenta de compensación, frente al 9,00 % anual en un descubierto tolerado.

justTRADE es una marca, no un banco. JT Technologies GmbH (Hamburger Allee 14, 60486 Frankfurt am Main, HRB 112915) gestiona la app, el sitio web y la relación con el cliente. Toda actividad que requiere licencia - captar depósitos y ejecutar órdenes de valores - la realiza Sutor Bank GmbH, Hermannstrasse 46, 20095 Hamburg, HRB 178357, un banco privado alemán supervisado por BaFin y fundado en 1921.

Esa estructura es el principal argumento de seguridad. Como Sutor Bank posee una licencia bancaria plena:

• El efectivo en su cuenta de compensación está cubierto por la garantía de depósitos legal alemana hasta EUR 100.000 por cliente.
• Sutor Bank es miembro del Bundesverband deutscher Banken y de su Einlagensicherungsfonds voluntario; justTRADE declara que esto cubre depósitos hasta EUR 1,3 millones adicionales por encima de los EUR 100.000 legales — sus propias palabras son "zusätzlich", y la frase se refiere al efectivo en la cuenta de liquidación, no a los valores. No dice "por cliente"; ese matiz lo hemos añadido nosotros. Trate la capa voluntaria como un colchón adicional cuyo tope depende de los fondos propios del banco y que se ha reducido escalonadamente con la reforma del fondo, no como una promesa fija.
• Los valores son propiedad del cliente en custodia, no activos del banco. En caso de insolvencia se devuelven en lugar de compensarse. El sistema alemán de compensación a inversores solo se aplicaría si la entrega fallase, al 90 % de la reclamación hasta EUR 20.000.

Las criptomonedas quedan fuera de todo esto. Las monedas las custodia Tangany GmbH en Múnich bajo un acuerdo de custodia independiente y no remunerado. Tangany está supervisada por BaFin para la custodia de cripto, pero ninguna garantía de depósitos ni ningún sistema de compensación a inversores cubre los activos cripto en ningún lugar de la UE. Eso no es un fallo de justTRADE - es el estado de la legislación -, pero debería cambiar cómo dimensiona una posición en cripto.

Las debilidades estructurales que merece la pena nombrar: JT Technologies es una pequeña empresa de propiedad privada sin cuentas públicas, no hay cotización pública que obligue a la divulgación, y toda la propuesta depende de un único banco asociado. Nada de esto es una garantía de seguridad; es una descripción de cómo se articulan las protecciones.

Hay tres vías de acceso: la app móvil (iOS y Android), la plataforma web, y stock3, el terminal de análisis profesional antes llamado Guidants, que puede enrutar órdenes directamente a una cuenta de justTRADE.

La app es el centro de gravedad y el mejor producto. Ofrece precios push en tiempo real gratuitos para los nueve destinos de negociación, el ticket de orden completo, listas de seguimiento y gráficos. Las valoraciones en la App Store alemana se sitúan en torno a 4,1 sobre 5 en unas 1.000 valoraciones a fecha de agosto de 2026 - decente, no sobresaliente. La plataforma web tiene un diseño de pantalla dividida con los mismos datos; competente, visualmente anticuada, y claramente la superficie secundaria.

La decisión de diseño interesante es la orden por solicitud de cotización (quote-request), que justTRADE también llama live trading. En lugar de enviar una orden de mercado al libro, se solicita a la plaza un precio en firme, que se mantiene unos segundos, y usted lo confirma o no. justTRADE ofrece siete tipos de orden y, de forma notable, ninguna orden de mercado. Eso es inusual y defendible: elimina la forma más habitual con la que los inversores minoristas obtienen una mala ejecución, a costa de un toque adicional y de no poder garantizar la ejecución en un mercado rápido.

La segunda decisión de diseño se deriva de la primera. Como la misma acción cotiza en LS Exchange, Quotrix y Tradegate BSX, usted ve tres precios en vivo uno junto a otro y el mejor se señala en la interfaz. justTRADE afirma un ahorro medio de EUR 9 por operación gracias a esto. Trate la cifra como marketing - depende por completo del tamaño de la orden y del instrumento -, pero el mecanismo es genuino y es lo más claro que separa a justTRADE de rivales de una sola plaza como finanzen.net ZERO.

Lo que falta: ninguna aplicación de escritorio, ninguna API, ninguna cuenta demo, ninguna orden condicional o algorítmica, y ningún análisis de cartera digno de ese nombre.

El catálogo es respetable en algunos lugares y llamativamente vacío en otros.

Lo que puede negociar:

• Más de 10.000 acciones de unos 52 países, en LS Exchange, Quotrix y Tradegate BSX
• Más de 1.800 ETF, ETC y ETP de 13 proveedores, entre ellos iShares, Vanguard, Amundi, DWS Xtrackers, VanEck y WisdomTree
• Cerca de 1,75 millones de certificados, warrants y knock-outs de siete emisores de negociación directa
• Más de 65 activos cripto como monedas reales, más unos 90 ETP cripto de emisores como 21Shares y Valour
• Certificados wikifolio, que empaquetan la estrategia de un trader identificado en un valor negociable
• Alrededor de 290 planes de ahorro, desde EUR 25 al mes

Lo que no puede negociar:

• Bonos individuales. La renta fija solo está disponible en forma de ETF. Para un bróker dirigido a inversores a largo plazo en un entorno de tipos más altos, esto es un hueco real.
• Fondos de inversión. Ninguna plataforma de fondos, ningún descuento sobre la comisión de entrada, nada.
• Acciones francesas, italianas, españolas y griegas, incluidos sus ADR, debido a los impuestos sobre transacciones financieras que aplican esos países. Las acciones suizas solo son negociables extrabursátilmente (over the counter) a través de Societe Generale.
• Opciones, futuros, forex y CFD. Nada apalancado que no esté empaquetado en un certificado.

Las exclusiones por país merecen énfasis porque pasan desapercibidas hasta que se busca un nombre concreto. Un inversor europeo que construya una cartera amplia de acciones individuales se encontrará con que LVMH, Ferrari, Iberdrola e Inditex simplemente no están. Si su estrategia necesita blue chips de la Europa continental más allá de Alemania y los Países Bajos, esto por sí solo descarta a justTRADE.

El tamaño de las órdenes tiene topes: EUR 100.000 por compra en bolsa, EUR 100.000 para una solicitud de cotización de negociación directa (EUR 50.000 en órdenes limitadas), y de EUR 25 a EUR 100.000 en cripto.

La apertura es realmente rápida. Descarga la app, introduce datos personales y laborales, se identifica por videollamada, y justTRADE afirma que la cuenta está activa en unos diez minutos. No hay depósito mínimo.

Luego está el muro. justTRADE actualmente solo abre cuentas para personas con nacionalidad alemana y residencia fiscal en Alemania. Las preguntas frecuentes son explícitas en que un permiso de residencia alemán no es suficiente, y que ambas restricciones existen porque no se ha realizado el trabajo regulatorio para otras nacionalidades y residencias fiscales. La empresa afirma que una expansión está prevista, sin indicar fecha.

Esta es una barrera mucho más estricta que la de cualquier competidor. finanzen.net ZERO acepta residentes fiscales alemanes, austriacos y suizos. Smartbroker+ y Trade Republic atienden a un alcance europeo más amplio. Para un residente en Alemania con, por ejemplo, nacionalidad italiana o turca - una población numerosa -, justTRADE simplemente no está disponible.

La financiación es solo por transferencia bancaria SEPA. Sin tarjetas, sin PayPal, sin monederos electrónicos, y de forma notable, sin transferencia SEPA instantánea: Sutor Bank dice que una conexión está prevista pero no está activa. En la apertura de la cuenta se fija un límite diario de transferencia por defecto de EUR 10.000, que debe modificarse con un formulario en papel.

Los reintegros vuelven a la única cuenta de referencia registrada y son gratuitos. La única trampa que conviene conocer: el importe de una venta solo es transferible tras la liquidación T+2, aunque está disponible de inmediato para comprar otra cosa. Vender el lunes hace que el dinero salga el miércoles como muy pronto.

Dos restricciones más que conviene tener en cuenta al planificar: no hay traspaso de valores de entrada - no se puede trasladar una cartera existente -, y no hay cuentas conjuntas, cuentas infantiles ni productos VL (vermoegenswirksame Leistungen). Los traspasos de salida, en cambio, son gratuitos.

Para un inversor alemán esta suele ser la pregunta decisiva, y aquí la respuesta es un sí rotundo.

Como Sutor Bank es un banco alemán, actúa como agente de retención (auszahlende Stelle) para el régimen completo alemán de ganancias de capital. En la práctica eso significa:

• El Abgeltungsteuer del 25 % más el recargo de solidaridad, y el impuesto eclesiástico cuando corresponda, se deducen automáticamente de las ganancias realizadas, los dividendos y los intereses, y se abonan directamente a la Hacienda. Nada aparece por sorpresa en su declaración anual.
• justTRADE aplica la compensación de pérdidas antes de calcular el impuesto, utilizando los Verlusttoepfe separados para acciones y para otros instrumentos, de modo que las ganancias y pérdidas dentro del año se compensan automáticamente.
• El Freistellungsauftrag (la exención fiscal de EUR 1.000 por persona) puede presentarse directamente, y la parte no utilizada se aplica en origen.
• La base de coste utilizada a efectos fiscales es la cifra FIFO del motor fiscal del banco, no el precio medio ponderado que se muestra en la vista de la cartera con fines de rendimiento - una distinción que las preguntas frecuentes hacen explícita y que en otros sitios genera confusión.
• La Jahressteuerbescheinigung se entrega gratis en el buzón seguro en torno a marzo o abril, y una Verlustbescheinigung a final de año también es gratuita.

La consecuencia práctica: un inversor alemán con una única cuenta en justTRADE y sin bróker extranjero, por lo general, no necesita introducir nada en el Anlage KAP. Ese es todo el atractivo de un bróker respaldado por un banco nacional frente a uno extranjero, y para la mayoría de las personas vale más que un euro de comisión.

El área que justTRADE no resuelve es la fiscalidad de las criptomonedas. Las monedas no son valores según la ley alemana; las ganancias son operaciones de venta privada gravadas conforme al artículo 23 de la EStG con un periodo de tenencia de un año, y el banco no retiene sobre ellas. Declarar las ganancias en cripto sigue siendo tarea suya.

La investigación es la parte más escasa de la oferta y justTRADE no pretende lo contrario. No hay equipo de analistas propio, ni precios objetivo, ni un cribador digno de ese nombre, ni datos fundamentales más allá de lo básico en la página de un instrumento. Se incluyen precios push en tiempo real gratuitos para las nueve plazas, más de lo que regalan algunos rivales, pero eso son datos, no análisis.

La solución alternativa es stock3, la plataforma profesional antes conocida como Guidants. Ofrece gráficos, cribado, flujo de noticias, comentario de expertos y herramientas de análisis, y las órdenes colocadas allí se enrutan a su cuenta de justTRADE. Si la investigación le importa, esta integración es el motivo para estar aquí en lugar de en un neobróker de una sola plaza - pero es un producto de terceros que hay que aprender por separado.

La educación consiste en un blog, un podcast (Boersentalk), una base de conocimiento Wissen que cubre ETF, acciones y cripto, y un programa de webinars y newsletter. Es material introductorio competente dirigido a personas que ya han decidido invertir. No hay cuenta demo, lo cual, para un bróker que corteja a principiantes, es una omisión genuina.

El soporte es la dimensión más débil de esta ficha y la puntuación lo refleja. Los canales publicados son correo electrónico y el buzón seguro, en alemán, en horario comercial. No hay línea telefónica ni chat en vivo - Finanztip lo confirma y lo cita entre los motivos por los que justTRADE perdió su recomendación a mediados de 2025. Cualquier cosa que necesite un formulario (cambiar el límite de transferencia, presentar un certificado de pérdidas, notificar un fallecimiento) se tramita por escaneo y correo electrónico.

Para un inversor autodirigido que coloca unas pocas órdenes al mes esto es asumible. Si algo sale mal durante un mercado rápido, o una operación corporativa se registra incorrectamente, no tener forma de contactar con una persona en tiempo real es exactamente cuando más duele.