Swissquote

Swissquote tiene precios de banco suizo, lo que quiere decir que son claros y no baratos. Todas las cifras corresponden a Swissquote Bank Ltd y a la cuenta estándar eTrading.

La comisión de acciones es una tarifa plana escalonada según el valor de la orden:

• Hasta 500 CHF: 3 CHF
• Hasta 1.000 CHF: 5 CHF
• Hasta 2.000 CHF: 10 CHF
• Hasta 10.000 CHF: 29 CHF
• Hasta 15.000 CHF: 49 CHF
• Hasta 25.000 CHF: 79 CHF
• Hasta 50.000 CHF: 129 CHF
• Por encima de 50.000 CHF: 190 CHF

La misma escala se aplica a las cotizaciones estadounidenses y europeas. Encima se suma el impuesto de timbre federal suizo del 0,075% para valores nacionales y del 0,15% para valores extranjeros — un impuesto y no un cargo de Swissquote, pero que figura igualmente en su nota de operación.

ETF Leaders es la excepción sobre la que merece la pena construir una cartera: una lista curada de ETF cotizados en SIX de proveedores principales, con precio de 3 CHF / 5 CHF / 9 CHF plano por encima de 1.000 CHF, sea cual sea el tamaño. Una compra de 30.000 CHF de un ETF Leader cuesta 9 CHF; la misma orden en un ETF que no sea Leader cuesta 129 CHF.

Los fondos de inversión también quedan fuera de la escala de acciones: Swissquote cotiza la operativa en fondos desde 9 CHF/EUR/USD plano por orden, por lo que una suscripción a un fondo no escala hacia las bandas de 129 CHF y 190 CHF como sí lo hace una orden de acciones. El gasto corriente propio del fondo sigue aplicándose.

No hay depósito mínimo para residentes suizos; los no residentes abren cuenta con 500 EUR desde la eurozona o 500 CHF desde otros lugares.

La custodia es del 0,025% por trimestre, escalonada en 20 / 25 / 37,50 CHF y limitada a un máximo de 50 CHF por trimestre — de 80 CHF a 200 CHF al año, más el 8,1% de IVA. El tope es generoso para carteras grandes y penalizador para las pequeñas.

La conversión de divisas al 0,95% es la cifra que más duele. Comprar 10.000 CHF de acciones estadounidenses desde un saldo en CHF cuesta aproximadamente 95 CHF en conversión frente a 29 CHF en comisión. Mantener subcuentas en divisa y convertir en bloques no es aquí una optimización; es la diferencia entre una cuenta razonable y una cuenta cara. El efectivo paga 0% de interés en todas las divisas.

Estructuralmente, Swissquote es una de las propuestas más sólidas de este comparativo.

Swissquote Bank Ltd posee una licencia bancaria suiza completa de FINMA, concedida en 2000, y el grupo matriz Swissquote Group cotiza en la Bolsa Suiza SIX bajo el código SQN desde mayo de 2000 — incorporándose al índice SMI MID en septiembre de 2025. La cotización pública implica cuentas anuales auditadas que cualquiera puede consultar: 88,7 mil millones de CHF en activos de clientes, aproximadamente 750.000 cuentas de clientes, 724 millones de CHF de ingresos operativos y 366 millones de CHF de beneficio neto en las cifras anuales más recientes, con alrededor de 1.450 empleados.

La protección depende de la entidad en la que esté registrado:

• Swissquote Bank Ltd (FINMA): esisuisse cubre los depósitos privilegiados en efectivo hasta 100.000 CHF por cliente. Los valores en custodia son propiedad suya y quedan fuera del balance del banco en caso de insolvencia, por lo que no están sujetos a ese tope
• Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo, CSSF): garantía de depósitos hasta 100.000 EUR en efectivo, compensación al inversor hasta 20.000 EUR en valores — esta entidad registra a la mayoría de los clientes del EEE
• Swissquote Ltd (Reino Unido, FCA): cobertura FSCS hasta 85.000 GBP
• Otras entidades con licencia operan en Singapur (MAS), Dubái (DFSA), Hong Kong y Malta

Dos puntos estructurales importan más que las cifras de compensación. Primero, una licencia bancaria junto con una cotización pública es una combinación más rara que cualquiera de las dos por separado. Segundo, el tratamiento suizo de insolvencia para los valores custodiados es inusualmente limpio: los valores del cliente se segregan por ley y no por contrato. Nada de esto convierte a ningún bróker en libre de riesgo, y las pérdidas de mercado nunca están cubiertas — pero la estructura aquí es tan conservadora como puede llegar a serlo el trading minorista.

Swissquote gestiona dos mundos distintos, y esa división es el principal defecto de diseño de la plataforma.

Swissquote eTrading es el lado de valores: una plataforma de navegador que cubre la introducción de órdenes en más de 60 bolsas, listas de seguimiento, análisis de cartera y rendimiento, planes de ahorro, eventos corporativos, documentos fiscales suizos y — por tratarse de un banco — pagos, órdenes permanentes y gestión de tarjetas. Es clara, fiable y algo conservadora. No entusiasmará a nadie que venga de una app fintech moderna, pero tampoco oculta nada, y la integración de banca y bróker en un solo acceso resulta genuinamente útil para los residentes suizos.

La app móvil conserva la misma doble identidad: trading, cripto, planes de ahorro, pagos y controles de tarjeta de débito en un mismo lugar. Las valoraciones son sólidas más que excepcionales, y la app se entiende mejor como una app bancaria completa que además opera, que como una app de trading que además hace banca.

El lado apalancado vive en otro sitio. CFXD es la plataforma web dedicada de CFD y forex, con un acceso independiente, y Advanced Trader es el terminal FX descargable con profundidad de mercado, tipos de orden algorítmicos y diseños multigráfico. MetaTrader 4 y MetaTrader 5 están ambos disponibles, incluidos los expert advisors, lo que mantiene satisfecho al público de FX sistemático. Swissquote publica una ejecución media de unos 9 ms con una alta tasa de órdenes ejecutadas.

Para la automatización, existe conectividad FIX y REST en el lado de forex; el acceso a la API de valores es más limitado que en IBKR o Saxo. Si el trading programático de acciones es un requisito, esta no es la cuenta adecuada.

La amplitud de Swissquote es genuinamente extensa — el grupo anuncia más de tres millones de productos negociables una vez contados los productos estructurados y los warrants — en un conjunto que pocos competidores igualan en una sola cuenta:

• Acciones en SIX y BX en Suiza, Euronext, la LSE, Deutsche Börse y otras plazas europeas principales, NYSE, Nasdaq y TSX en Norteamérica, y 14 bolsas de Asia-Pacífico
• ETF y ETN — más de 9.000, con la lista curada ETF Leaders con un tope de 9 CHF
• Opciones y futuros desde 1,50 CHF / 1,50 EUR por contrato, según la bolsa
• Bonos, fondos de inversión, productos estructurados y warrants
• Forex en más de 80 pares más oro, plata, platino y paladio
• CFD sobre índices, materias primas, acciones y bonos
• Criptomonedas — más de 50 monedas en custodia real, no derivados

La cripto es el elemento diferenciador. Swissquote ofrece cripto al contado con custodia bancaria desde 2017 y opera su propio mercado SQX, y desde 2025 la custodia de cripto está incluida en la comisión de custodia de valores estándar en lugar de cobrarse aparte. Mantener Bitcoin dentro de un banco con licencia de FINMA, en el mismo extracto que sus acciones y junto a su cuenta bancaria suiza, es algo que casi ningún competidor ofrece.

Los productos específicamente suizos también importan: cuentas de jubilación del pilar 3a con estrategias basadas en ETF y deducibilidad fiscal suiza, Invest Easy, carteras basadas en reglas, y planes de ahorro con acciones fraccionadas para aportaciones periódicas. Estas son las características que convierten a Swissquote en una opción por defecto dentro del país y en gran medida irrelevante en el extranjero.

La incorporación es totalmente digital. Los residentes suizos completan la identificación por vídeo o foto de identificación, y las solicitudes suelen resolverse en uno a tres días hábiles. La cuenta eTrading no tiene depósito mínimo para clientes residentes en Suiza; los no residentes la financian con 500 EUR desde la eurozona o 500 CHF desde otros países. Invest Easy comienza en 500 CHF y 3a Easy en 100 CHF.

La solicitud cubre identidad, residencia fiscal, origen de los fondos y una evaluación de idoneidad. Los solicitantes del EEE no suizos son derivados a Swissquote Bank Europe SA en Luxemburgo, lo que cambia el esquema de protección y los límites de apalancamiento que se aplican — conviene confirmar a qué entidad se le ha asignado antes de financiar la cuenta.

Vías de financiación:

• Transferencia bancaria — gratuita, uno a dos días hábiles, la opción por defecto
• SEPA — entrada gratuita, 2 EUR en la salida
• Tarjetas — casi instantáneas pero con un cargo del 1,9% dentro de Suiza y Europa, 0% para el resto del mundo

Los pagos salientes siguen las convenciones de la banca suiza en lugar de las de un bróker. Las transferencias nacionales en línea en CHF y EUR son gratuitas; las transferencias internacionales parten de 2 CHF con gastos compartidos hasta 25 CHF cuando el ordenante asume todos los cargos. Las transferencias entrantes son siempre gratuitas. Los retiros suelen liquidarse en uno a tres días hábiles.

Dos notas prácticas. Primero, abra las subcuentas en divisa que necesite antes de operar, porque una conversión del 0,95% aplicada por operación es la forma más rápida de encarecer esta cuenta. Segundo, los residentes suizos obtienen un extracto eTax de cortesía; el extracto fiscal completo cuesta 85 CHF y por lo general merece la pena.

La investigación de Swissquote es competente, relevante a nivel local y no es la razón por la que alguien abre la cuenta.

El equipo interno publica comentario de mercado diario, análisis de FX y macro y un programa regular de vídeo y podcast, con una perspectiva suiza y europea que los proveedores internacionales más grandes no ofrecen — la cobertura de los componentes del SMI, los datos macro suizos y la política del SNB es aquí más detallada que en un bróker centrado en EE. UU. El comentario del estratega jefe se difunde ampliamente en los medios financieros suizos, lo que es una señal razonable de calidad.

Dentro de eTrading, las herramientas prácticas son screeners de acciones, ETF y fondos, noticias integradas, estimaciones de consenso y datos fundamentales en las páginas de instrumentos, además de las cestas de Theme Trading, que agrupan instrumentos en torno a una tendencia. Los gráficos son adecuados para inversores y limitados para operadores técnicos, que harán su análisis en Advanced Trader o MetaTrader en su lugar.

La educación es el más débil de los tres pilares. Existe un centro de aprendizaje que cubre la mecánica de los instrumentos, guías de plataforma y nociones básicas de forex, además de webinars y una cuenta demo, pero el material no está tan estructurado como el de IBKR Campus ni es tan prolífico como el de los grandes brókeres de CFD. Alguien que empiece de cero necesitará aprender en otro sitio y usar Swissquote para ejecutar.

Donde Swissquote sí añade un valor diferenciado es en la orientación específicamente suiza: la mecánica del pilar 3a, la retención fiscal suiza, el impuesto de timbre y el extracto eTax. Ese material es genuinamente difícil de encontrar bien explicado en otro lugar, y está dirigido precisamente al público al que realmente sirve el banco.

El soporte es una de las razones por las que los clientes suizos toleran los precios. Swissquote atiende su servicio desde Suiza en alemán, francés, italiano e inglés, con cobertura adicional en español, árabe, chino y ruso a través de sus entidades internacionales. Los canales cubren teléfono, correo electrónico, chat en vivo y un sistema de tickets, con oficinas físicas en Gland, Zúrich, Berna y Ginebra — una rareza en la intermediación en línea y en ocasiones útil para la incorporación o cuestiones sucesorias.

El horario es un horario laboral suizo ampliado de lunes a viernes, con la mesa de forex cubriendo el horario de mercado. La calidad de respuesta es en general buena en cuestiones de cuenta, custodia, fiscalidad y pagos, lo que no sorprende tratándose de un banco: son flujos de trabajo bancarios básicos atendidos por personas que los realizan a diario. La percepción es notablemente mejor que en los brókeres de descuento globales, con las reseñas del mercado suizo agrupándose en torno a 4 sobre 5.

Las áreas más débiles son previsibles. Las preguntas sobre derivados complejos pueden rebotar entre la mesa de valores y la mesa de CFD, una consecuencia directa de la división entre dos plataformas. Los tiempos de espera se alargan en la apertura del mercado y en torno a la facturación trimestral de custodia. Los clientes no suizos registrados con la entidad de Luxemburgo informan de una experiencia menos personal que la que reciben los clientes nacionales.

El resumen justo: Swissquote no es el lugar más barato para operar, pero es uno de los pocos donde una persona real, en su propio idioma y huso horario, trabajará con usted en un problema. Para una gran parte de su base de clientes, eso es exactamente lo que pagan de más por obtener.