flatex vs PostFinance E-Trading — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión plana de 5,90 EUR en órdenes alemanas, estadounidenses, canadienses y de otros mercados extranjeros, sin componente porcentual hasta 40.000 EUR: una operación de 10.000 EUR cuesta lo mismo que una de 1.000 EUR
• Todos los planes de ahorro en ETF y fondos se ejecutan con una comisión de 0,00 EUR, con más de 5.000 planes disponibles y sin límite en la cuota de ahorro
• Sin comisión de custodia, sin comisión de mantenimiento de cuenta, sin comisión de inactividad, y traspasos de valores de entrada y salida gratuitos
• Criptomonedas spot reales en unas 25 monedas, con un coste total de entre el 0,6 % y el 0,7 %, custodiadas dentro del banco alemán regulado en lugar de en forma de ETN
• Licencia bancaria alemana plena bajo la supervisión de BaFin y el Bundesbank, con una matriz cotizada en el MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica cuentas auditadas y custodia más de 100 mil millones de EUR en valores de clientes
• Fiscalmente sencillo en los dos mercados en los que opera: retención automática del Abgeltungsteuer alemán y liquidación automática del KESt austríaco al 27,5 % en flatex.at
• Subcuentas en moneda extranjera gratuitas, de modo que los importes en USD o CHF se pueden mantener en lugar de convertirlos de vuelta con un margen cada vez
• Alta rápida: flatex anuncia una apertura de cuenta totalmente digital en cinco minutos, y no se exige depósito mínimo

Inconvenientes

• 0,00 % anual de interés acreedor sobre los saldos en efectivo. Los competidores pagan entre el 1 % y el 1,75 % en la cuenta de liquidación o cuenta a la vista, de modo que un inversor que mantenga 20.000 EUR en efectivo renuncia a entre 200 y 350 EUR al año que nunca aparecen en ninguna tabla de comisiones
• La conversión de divisas cuesta un margen absoluto de 0,0040 USD por euro, aproximadamente un 0,35 %, lo cual es peor que el 0,0030 USD publicado por Consorsbank y mucho peor que el de un especialista multidivisa
• No hay en absoluto negociación de opciones ni futuros en Eurex ni en EE. UU. Los certificados, los knock-outs y los CFD de Société Générale son los únicos instrumentos apalancados disponibles
• Las cotizaciones en tiempo real se contabilizan según su uso: 25 gratuitas al mes más 10 por orden ejecutada, y a partir de ahí 0,01 EUR por consulta; además, la plataforma profesional flatex trader 2.0 cuesta entre 15 y 39 EUR al mes
• El suelo de 5,90 EUR hace que flatex resulte caro para órdenes pequeñas: una compra de 300 EUR paga en torno al 2 % de comisión antes de los costes del mercado, mientras que un neobróker de 1 EUR cobra el 0,3 %
• El acceso directo a mercados extranjeros es limitado: EE. UU., Canadá, Euronext, Viena, Zúrich y Milán (solo venta). No hay acceso directo a Londres, Tokio, Hong Kong ni a los países nórdicos, y los planes de ahorro en acciones cuestan el 1,00 % de la cuota de ahorro

Ventajas

• PostFinance Ltd cuenta con una licencia bancaria suiza, es propiedad total de Swiss Post y ha sido declarada banco de importancia sistémica por la FINMA — una contraparte inusualmente sólida para una cuenta de bróker minorista
• 18 CHF de créditos de negociación cada trimestre compensan exactamente los 18 CHF de la comisión de custodia trimestral, de modo que una cuenta con poca actividad no paga ningún coste de plataforma continuado
• La comisión de corretaje empieza en 6 CHF para órdenes en SIX de hasta 500 CHF, lo cual es competitivo para importes realmente pequeños y para la inversión al estilo plan de ahorro
• Acceso a más de 20 centros de negociación, entre ellos SIX, BX Swiss, Xetra, Fráncfort, Euronext París/Ámsterdam/Bruselas, Borsa Italiana, Madrid, Viena, Nasdaq OMX, la LSE, la NYSE, el NASDAQ y Toronto
• Totalmente integrado con e-finance y la PostFinance App: aportación de fondos instantánea desde su cuenta corriente habitual, un único inicio de sesión, certificado fiscal suizo automático y documentación del impuesto retenido en origen
• Más de 20 criptomonedas con custodia suiza, con una comisión de negociación del 0,95 % y una comisión anual de cartera del 0,15 %, además de staking de ETH — algo inusual en un banco minorista generalista
• Planes de ahorro en ETF y acciones desde 1 CHF por ejecución, con contratación fraccionada, al 1 % por ejecución
• Atención en cuatro idiomas, con una mesa de órdenes de e-trading dedicada, abierta hasta las 10 de la noche (hora de Suiza) los días laborables

Inconvenientes

• Las órdenes de tamaño medio son caras: 30 CHF en una orden de 10.000 CHF en SIX supone un 0,30 %, y 35 USD en una orden estadounidense de 10.000 USD supone un 0,35 % — varias veces lo que cobran los brókeres especializados por la misma ejecución
• El coste de conversión de divisas no se revela como porcentaje en ningún punto de la lista de precios publicada, lo que hace imposible calcular de antemano el coste real de comprar valores estadounidenses o denominados en euros
• Sin opciones, sin futuros, sin forex, sin CFD y sin margen: la gama de productos se limita a acciones, ETF, fondos, bonos, productos estructurados, warrants y cripto
• La interfaz de negociación es un módulo de e-banking, no una plataforma de trading — sin profundidad de mercado, sin tipos de orden avanzados, sin gráficos serios y sin API
• El interés deudor de la cuenta de e-trading es del 9,50 % anual, mientras que el interés acreedor es cero, por lo que un descubierto accidental resulta muy penalizador
• En la práctica, solo para residentes en Suiza, sin cuenta demo y sin forma de evaluar la plataforma antes de abrir una relación bancaria