PostFinance E-Trading vs Trade Republic — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• PostFinance Ltd cuenta con una licencia bancaria suiza, es propiedad total de Swiss Post y ha sido declarada banco de importancia sistémica por la FINMA — una contraparte inusualmente sólida para una cuenta de bróker minorista
• 18 CHF de créditos de negociación cada trimestre compensan exactamente los 18 CHF de la comisión de custodia trimestral, de modo que una cuenta con poca actividad no paga ningún coste de plataforma continuado
• La comisión de corretaje empieza en 6 CHF para órdenes en SIX de hasta 500 CHF, lo cual es competitivo para importes realmente pequeños y para la inversión al estilo plan de ahorro
• Acceso a más de 20 centros de negociación, entre ellos SIX, BX Swiss, Xetra, Fráncfort, Euronext París/Ámsterdam/Bruselas, Borsa Italiana, Madrid, Viena, Nasdaq OMX, la LSE, la NYSE, el NASDAQ y Toronto
• Totalmente integrado con e-finance y la PostFinance App: aportación de fondos instantánea desde su cuenta corriente habitual, un único inicio de sesión, certificado fiscal suizo automático y documentación del impuesto retenido en origen
• Más de 20 criptomonedas con custodia suiza, con una comisión de negociación del 0,95 % y una comisión anual de cartera del 0,15 %, además de staking de ETH — algo inusual en un banco minorista generalista
• Planes de ahorro en ETF y acciones desde 1 CHF por ejecución, con contratación fraccionada, al 1 % por ejecución
• Atención en cuatro idiomas, con una mesa de órdenes de e-trading dedicada, abierta hasta las 10 de la noche (hora de Suiza) los días laborables

Inconvenientes

• Las órdenes de tamaño medio son caras: 30 CHF en una orden de 10.000 CHF en SIX supone un 0,30 %, y 35 USD en una orden estadounidense de 10.000 USD supone un 0,35 % — varias veces lo que cobran los brókeres especializados por la misma ejecución
• El coste de conversión de divisas no se revela como porcentaje en ningún punto de la lista de precios publicada, lo que hace imposible calcular de antemano el coste real de comprar valores estadounidenses o denominados en euros
• Sin opciones, sin futuros, sin forex, sin CFD y sin margen: la gama de productos se limita a acciones, ETF, fondos, bonos, productos estructurados, warrants y cripto
• La interfaz de negociación es un módulo de e-banking, no una plataforma de trading — sin profundidad de mercado, sin tipos de orden avanzados, sin gráficos serios y sin API
• El interés deudor de la cuenta de e-trading es del 9,50 % anual, mientras que el interés acreedor es cero, por lo que un descubierto accidental resulta muy penalizador
• En la práctica, solo para residentes en Suiza, sin cuenta demo y sin forma de evaluar la plataforma antes de abrir una relación bancaria

Ventajas

• Coste externo de liquidación fijo de 1,00 EUR por orden, sin porcentaje, sin mínimo y sin máximo: una operación de 50.000 EUR cuesta lo mismo que una de 50 EUR.
• Los planes de ahorro en acciones, ETF, bonos y criptomonedas se ejecutan a 0 EUR desde 1 EUR por aportación, con fracciones de acciones en aproximadamente 4.900 activos.
• Licencia bancaria completa del BCE en poder directo desde diciembre de 2023, con el efectivo cubierto hasta 100.000 EUR por la garantía legal de depósitos alemana.
• Intereses sobre el efectivo no invertido (un 2,5 % anual en Alemania y en torno a un 3 % anual en varios otros mercados) en lugar del cero que paga la mayoría de los brókers.
• Una sola app reúne la cuenta de valores, un IBAN alemán personal, una tarjeta de débito Visa y Saveback de hasta el 1 % del gasto con tarjeta, con un tope de 15 EUR al mes.
• Unos 500 bonos negociables en nominales pequeños, lo que da a los inversores minoristas acceso directo a un mercado que suele empezar en operaciones de 100.000 EUR.
• A los residentes en Alemania se les retiene e ingresa automáticamente la Abgeltungsteuer, por lo que no es necesario declarar las plusvalías.
• Traspasar valores a otro bróker no cuesta nada, así que una cartera construida aquí no queda atrapada por comisiones de salida.

Inconvenientes

• Desde que la UE prohibió el pago por flujo de órdenes en junio de 2026, la ruta por defecto 'Best Price' ejecuta contra la cartera propia de Trade Republic: fija el precio del que obtiene beneficio y no publica datos de diferenciales.
• La atención al cliente se inicia desde dentro de la app (por teléfono o chat en directo, las 24 horas del día, según Trade Republic) y no hay sucursales a las que acudir; las transferencias paralizadas y las cuentas bloqueadas son la queja predominante en una puntuación de Trustpilot de aproximadamente 3,3.
• El coste de cambio de divisa en las acciones estadounidenses está incluido en el precio cotizado en euros en la ruta por defecto en lugar de desglosarse, y una orden Direct Price a Nasdaq o NYSE se convierte en el momento de la ejecución sin recargo declarado, por lo que el coste real de una operación en divisa extranjera no puede verificarse con los documentos de Trade Republic.
• Sin opciones, sin futuros, sin fondos de inversión y sin acceso directo a bolsa en la ruta por defecto: la gama de productos se queda muy lejos de la de un bróker de servicio completo.
• La lista de precios que pudimos obtener es la edición de abril de 2023; la versión actual solo es accesible dentro de la app, así que cualquier comisión que lea en otro sitio debe contrastarse con el cuadro de su propia cuenta.
• Los impuestos se gestionan en origen solo para los residentes en Alemania; los inversores de los otros 17 mercados lo declaran todo por su cuenta.