flatex vs Lightyear — kumpi välittäjä on parempi?

Hyvät puolet

• Kiinteä 5,90 EUR:n komissio Saksan, Yhdysvaltojen, Kanadan ja muiden ulkomaisten toimeksiantojen kaupoista ilman prosenttiosuutta aina 40 000 EUR:oon asti — 10 000 EUR:n kauppa maksaa saman kuin 1 000 EUR:n kauppa
• Kaikki ETF- ja rahastosäästösuunnitelmat toteutuvat 0,00 EUR:n komissiolla, tarjolla on yli 5 000 suunnitelmaa eikä säästöerälle ole ylärajaa
• Ei säilytysmaksua, ei tilimaksua, ei passiivisuusmaksua, ja arvo-osuustilin siirrot sisään ja ulos ovat maksuttomia
• Aitoa spot-kryptoa noin 25 kolikossa 0,6–0,7 %:n kokonaishinnalla, säilytettynä säännellyn saksalaisen pankin sisällä ETN-kuoren sijaan
• Täysi saksalainen pankkitoimilupa BaFinin ja Bundesbankin valvonnassa, MDAX-listattu emoyhtiö (flatexDEGIRO SE, ticker-tunnus FTK), joka julkaisee tilintarkastetut tilinpäätökset, sekä yli 100 miljardia EUR asiakkaiden arvopapereita säilytyksessä
• Verotuksellisesti yksinkertainen molemmilla markkinoilla, joilla se toimii: automaattinen saksalaisen Abgeltungsteuerin pidätys ja automaattinen itävaltalaisen KESt:n tilitys 27,5 %:n mukaan osoitteessa flatex.at
• Maksuttomat valuuttatilit, joten USD- tai CHF-määräiset tuotot voidaan pitää sellaisenaan sen sijaan, että ne muunnettaisiin joka kerta spreadin kustannuksella
• Nopea tilin avaus — flatex mainostaa viiden minuutin täysin digitaalista tilin avausta, eikä vähimmäistalletusta vaadita

Huonot puolet

• 0,00 % p.a. talletuskorko käteissaldoille. Kilpailijat maksavat 1–1,75 % selvitystilillä tai vapaasti nostettavalla säästötilillä, joten 20 000 EUR käteisenä pitävä sijoittaja menettää 200–350 EUR vuodessa, mikä ei koskaan näy missään maksutaulukossa
• Valuutanvaihto maksaa absoluuttisen 0,0040 USD:n marginaalin per euro — noin 0,35 % — mikä on huonompi kuin Consorsbankin julkaisema 0,0030 USD, ja huomattavasti huonompi kuin monivaluuttapalveluihin erikoistuneella toimijalla
• Ei Eurex- eikä yhdysvaltalaista optio- ja futuurikauppaa lainkaan. Sertifikaatit, knock-outit ja Société Généralen CFD-sopimukset ovat ainoat tarjolla olevat vipuinstrumentit
• Reaaliaikaisia kursseja laskutetaan käytön mukaan: 25 ilmaista kuukaudessa plus 10 per toteutunut toimeksianto, sen jälkeen 0,01 EUR per kysely, ja ammattikäyttöön tarkoitettu flatex trader 2.0 -alusta maksaa 15–39 EUR kuukaudessa päälle
• 5,90 EUR:n vähimmäistaso tekee flatexista kalliin pienille toimeksiannoille — 300 EUR:n ostos maksaa noin 2 % komissiota ennen markkinapaikkakuluja, kun taas 1 EUR:n neovälittäjä veloittaa 0,3 %
• Suora ulkomaisten markkinoiden saatavuus on suppea: Yhdysvallat, Kanada, Euronext, Wien, Zürich ja Milano (vain myynti). Suoraa pääsyä Lontooseen, Tokioon, Hongkongiin tai Pohjoismaihin ei ole, ja osakesäästösuunnitelmat maksavat 1,00 % säästöerästä

Hyvät puolet

• Ei provisiota eikä säilytysmaksua ETF:issä, joten kuukausittainen ETF-suunnitelma ei maksa mitään toteuttaa tai pitää hallussa
• Yhdysvaltain osaketoimeksiannot maksavat 0,1 %, katto 1 USD — 20 000 USD:n kauppa maksaa silti vain yhden dollarin
• Ei tilimaksua, ei alustamaksua, ei passiivisuusmaksua eikä nostomaksua — aidosti lyhyt maksutaulukko
• Murto-osaosakkeita alkaen 1 EUR:sta, ja monivaluuttaiset EUR-, GBP- ja USD-saldot ovat maksuttomia
• Käteinen tuottaa korkoa AAA-luokiteltujen BlackRockin ja J.P. Morganin rahamarkkinarahastojen kautta, ilmoitettu tuotto noin 2,2 % APY euroille
• Kaksi valvojaa: EFSA Virossa (toimilupa 4.1-1/31) ja FCA Isossa-Britanniassa (FRN 987226), ja Yhdysvaltain arvopaperit on säilytetty SIPC-jäsen Alpacalla
• Mobiilisovellus on aidosti hyvin rakennettu — tulosjulkistuspuheluiden äänitallenteet, fundamenttitiedot ja Auto-Invest-suunnitelmat ilman sotkua

Huonot puolet

• 0,35 %:n FX-vaihtomaksu on kohtuullinen pankkiin verrattuna, mutta kallis Interactive Brokersiin verrattuna, ja se koskee joka kertaa, kun ostat yhdysvaltalaisen osakkeen eurosaldolta
• Ei optioita, futuureja, CFD:itä, forexia tai marginaalikauppaa, eikä hyödykkeitä — tuotevalikoima on tarkoituksella suppea
• Vain markkina-, rajahinta- ja toistuvat toimeksiannot. Ei stop-loss-toimeksiantoja, ei good-till-cancelled-ehtoa, ei ehdollisia toimeksiantoja
• Ei demotiliä eikä jäsenneltyä koulutusta, mikä on outo puute uusille sijoittajille suunnatulla alustalla
• Tuki on vain sähköpostia ja sovelluksen sisäistä chattia, ilman puhelinlinjaa, ja monimutkaisissa kysymyksissä vastausajoiksi on raportoitu useita päiviä
• Perustettu vuonna 2020 ja yksityisomistuksessa, ilman kokonaisen markkinasyklin kattavaa toimintahistoriaa — kaikkien kolmen yksikön tilintarkastetut tilinpäätökset julkistetaan