Lightyear vs Scalable Capital — kumpi välittäjä on parempi?

Hyvät puolet

• Ei provisiota eikä säilytysmaksua ETF:issä, joten kuukausittainen ETF-suunnitelma ei maksa mitään toteuttaa tai pitää hallussa
• Yhdysvaltain osaketoimeksiannot maksavat 0,1 %, katto 1 USD — 20 000 USD:n kauppa maksaa silti vain yhden dollarin
• Ei tilimaksua, ei alustamaksua, ei passiivisuusmaksua eikä nostomaksua — aidosti lyhyt maksutaulukko
• Murto-osaosakkeita alkaen 1 EUR:sta, ja monivaluuttaiset EUR-, GBP- ja USD-saldot ovat maksuttomia
• Käteinen tuottaa korkoa AAA-luokiteltujen BlackRockin ja J.P. Morganin rahamarkkinarahastojen kautta, ilmoitettu tuotto noin 2,2 % APY euroille
• Kaksi valvojaa: EFSA Virossa (toimilupa 4.1-1/31) ja FCA Isossa-Britanniassa (FRN 987226), ja Yhdysvaltain arvopaperit on säilytetty SIPC-jäsen Alpacalla
• Mobiilisovellus on aidosti hyvin rakennettu — tulosjulkistuspuheluiden äänitallenteet, fundamenttitiedot ja Auto-Invest-suunnitelmat ilman sotkua

Huonot puolet

• 0,35 %:n FX-vaihtomaksu on kohtuullinen pankkiin verrattuna, mutta kallis Interactive Brokersiin verrattuna, ja se koskee joka kertaa, kun ostat yhdysvaltalaisen osakkeen eurosaldolta
• Ei optioita, futuureja, CFD:itä, forexia tai marginaalikauppaa, eikä hyödykkeitä — tuotevalikoima on tarkoituksella suppea
• Vain markkina-, rajahinta- ja toistuvat toimeksiannot. Ei stop-loss-toimeksiantoja, ei good-till-cancelled-ehtoa, ei ehdollisia toimeksiantoja
• Ei demotiliä eikä jäsenneltyä koulutusta, mikä on outo puute uusille sijoittajille suunnatulla alustalla
• Tuki on vain sähköpostia ja sovelluksen sisäistä chattia, ilman puhelinlinjaa, ja monimutkaisissa kysymyksissä vastausajoiksi on raportoitu useita päiviä
• Perustettu vuonna 2020 ja yksityisomistuksessa, ilman kokonaisen markkinasyklin kattavaa toimintahistoriaa — kaikkien kolmen yksikön tilintarkastetut tilinpäätökset julkistetaan

Hyvät puolet

• Maksuttomat säästösuunnitelmatoteutukset alkaen 1 EUR:sta murto-osamäärinä, yli 2 700 ETF-rahaston, 4 500 osakkeen ja 3 800 rahaston valikoimassa - Euroopan syvin luettelo.
• PRIME+ hintaan 4,99 EUR kuukaudessa tekee kaupankäynnistä kiinteän kulun vaihtuvan sijaan; komissiottomat toimeksiannot alkaen 250 EUR:sta EIX:llä saavuttavat kannattavuusrajan noin viiden kuukausittaisen kaupan kohdalla. PRIME ETF -rahastojen (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) ostot alkaen 250 EUR:sta EIX:llä ovat maksuttomia myös FREE Brokerilla, joten niitä ei lasketa tähän.
• Sillä on oma täysi EKP:n pankkitoimilupa syyskuusta 2025 lähtien, ja se säilyttää asiakkaiden arvopaperit itse, käteinen on suojattu 100 000 EUR:iin asti ja PRIME+-saldot on hajautettu kumppanipankkien kesken laajemman lakisääteisen suojan saamiseksi.
• 2,60 % vuodessa Scalable Overnight -käteistilillä, maksetaan kuukausittain - rajattomalle käteiselle, PRIME+:n kanssa tai ilman.
• Yli 3 800 sijoitusrahastoa, joilla käydään kauppaa ilman merkintäpalkkiota, mikä on harvinaista kiinteähintaisella välittäjällä ja hyödyllistä kaikille, joilla on vanhoja rahasto-omistuksia.
• Saksassa asuvilta pidätetään ja tilitetään automaattisesti Abgeltungsteuer, solidaarisuuslisä ja kirkollisvero, ja vuosittaiset verotositteet annetaan.
• Välittäjä, käteistili, robo-neuvoja (Scalable Wealth) ja arvopaperivakuudellinen luottolimiitti ovat kaikki yhden kirjautumisen takana, mikä on aito konsolidointietu.

Huonot puolet

• Gettex-toimeksiannot maksavat 1. syyskuuta 2026 lähtien enintään 1,99 EUR jokaisella tasolla, aiemman 0,99 EUR:n sijaan, mikä pyyhki pois PRIME+:n komissiottoman kaupankäynnin edun, joka teki tilauksesta houkuttelevan kyseisellä kaupankäyntipaikalla.
• Vain kolme kaupankäyntipaikkaa - EIX, gettex ja Xetra - ilman suoraa pääsyä Yhdysvaltain tai muiden maiden pörsseihin, joten ulkomaisia osakkeita ostetaan saksalaisen noteerauksen kautta eikä niiden kotimarkkinalla.
• EIX:llä Scalable on ainoa markkinatakaaja kaupankäyntipaikalla, jolle se ohjaa sinut oletusarvoisesti, mikä on sama eturistiriita välittäjän toimiessa kaupan vastapuolena, jonka PFOF-kiellon jälkeinen ala peri.
• Vain euromääräiset tilit ilman monivaluuttasaldoja ja ilman eriteltyä FX-maksua, joten ulkomaisen osakeoston todellinen kustannus ei näy kauppavahvistuksessa.
• Ei puhelintukea: vain chat ja sähköposti, ja hitaat vastaukset sekä viivästyneet verotositteet ovat yleisin valitus käyttäjäarvosteluissa.
• Murto-osakaupankäynti toimii säästösuunnitelmissa mutta ei tavallisissa kertatoimeksiannoissa, eikä demo-tiliä ole tarjolla.