Sveitsin leimavero arvopaperikaupoissa

• Umsatzabgabe on 1,5 ‰ kotimaisista ja 3 ‰ ulkomaisista arvopapereista, laskettuna vastikkeesta eli maksetusta hinnasta.
• Tavallisesti kumpikin sopimusosapuoli maksaa puolet. Sinulle asiakkaana se tarkoittaa 0,075 % kotimaisista ja 0,15 % ulkomaisista arvopapereista, ostossa ja uudelleen myynnissä.
• Veroa peritään vain, jos kauppaan osallistuu sveitsiläinen arvopaperikauppias (Effektenhändler) sopimusosapuolena tai välittäjänä. Sveitsissä toimiva pankki on aina sellainen, ja niin on myös sveitsiläinen varainhoitaja.
• 10 000 CHF:n ostossa se on 7,50 CHF kotimaisesta osakkeesta ja 15,00 CHF ulkomaisesta osakkeesta tai ulkomailla kotipaikkaa pitävästä ETF:stä.

Voit laskea oman tapauksesi leimaverolaskurilla.

Umsatzabgabe koskee veronalaisten arvopapereiden omistusoikeuden vastikkeellista luovutusta (Art. 13 StG). Veronalaisia ovat joukkovelkakirjat, osakkeet, GmbH- ja osuuskuntaosuudet, osallistumis- ja osinko-oikeustodistukset sekä yhteissijoitusjärjestelyjen osuudet, kun niiden liikkeeseenlaskija on Sveitsissä asuva, sekä ulkomaiset arvopaperit, joiden taloudellinen tehtävä vastaa näitä.

Kotimainen tarkoittaa, että liikkeeseenlaskijan kotipaikka on Sveitsissä tai Liechtensteinin ruhtinaskunnassa. ESTV ilmaisee asian näin: arvopaperit katsotaan kotimaisiksi, kun niiden velallinen asuu Sveitsissä. Irlannissa kotipaikkaa pitävä ETF on siksi ulkomainen arvopaperi.

Verokanta seuraa tätä jakoa. ESTV:n mukaan vero on 1,5 ‰ kotimaisista ja 3 ‰ ulkomaisista arvopapereista, laskettuna kummassakin tapauksessa vastikkeesta, joka ostossa tai myynnissä on maksettu hinta. Myynnissä perusteena on siis myyntihinta, ei se, mitä alun perin maksoit.

Veron on velkaa ei sijoittaja vaan kauppaan osallistuva sveitsiläinen arvopaperikauppias (Art. 17(1) StG). ESTV:n sanoin tavallisesti puolet verosta maksetaan kunkin sopimusosapuolen osalta. Välittäjänä toimiva kauppias on velkaa puolikkaan veron jokaisesta sopimusosapuolesta, joka ei osoita kauppiaalle olevansa rekisteröity arvopaperikauppias tai vapautettu sijoittaja. Yksityisasiakkaana et ole kumpikaan.

Pankki siis maksaa veron, ja se veloitetaan sinulta. ESTV toteaa, että käytännön syistä Umsatzabgabe siirretään lähes aina asiakkaan maksettavaksi.

Arvopaperikauppiaaksi katsotaan laajempi joukko kuin termistä voisi päätellä:

• Pankit Sveitsin pankkilain mukaisesti. Niihin rinnastetaan ulkomaisten pankkien Sveitsiin perustamat pääkonttorit, sivukonttorit ja edustustot sekä Sveitsissä toimivat ulkomaisten pankkien edustajat.
• Ammattimaiset kauppiaat ja välittäjät. Tähän kuuluu nimenomaisesti jokainen, joka sijoitusneuvojana tai varainhoitajana järjestää veronalaisten arvopapereiden ostoja ja myyntejä, sekä fidusiaariset toimijat, remisierit, meklarit ja muut arvopaperivälittäjät.
• Yhtiöt, joiden varoihin kuuluu viimeisimmän taseen mukaan yli 10 miljoonaa CHF veronalaisia arvopapereita.
• Liittovaltio, kantonit ja kunnat ja niiden laitokset, jos ne ilmoittavat yli 10 miljoonaa CHF veronalaisia arvopapereita, sekä sveitsiläiset ammatilliset ja sidotut eläkelaitokset ja sosiaaliturvalaitokset.

Yllättävä tapaus on toinen: sveitsiläinen varainhoitaja, joka järjestää ostosi ja myyntisi, on itsessään arvopaperikauppias. Koska pelkkä sveitsiläinen välittäjä riittää, kauppa voi tätä kautta tulla veronalaiseksi, vaikka tilisi ei olisi sveitsiläisessä pankissa.

Jos vastapuoli on ulkomainen pankki tai ulkomainen pörssiasiamies, kyseisen osapuolen osuus verosta poistuu. Tämä ei koske sveitsiläistä kauppiasta, joka ESTV:n sanoin on edelleen vastuussa omasta osuudestaan. Kun sveitsiläinen pankkisi ostaa puolestasi ulkomaiselta vastapuolelta, vastapuolen puolikas poistuu ja sinun puolikkaasi jää.

Laskutapa on aina täysi verokanta vastikkeesta jaettuna kahdella: 10 000 CHF × 3 ‰ = 30,00 CHF, josta puolet on 15,00 CHF.

PostFinance näyttää, miltä tämä näyttää todellisessa hinnastossa. Kohdassa "Other charges" sen e-trading-hinnasto ilmoittaa Sveitsin liittovaltion leimaveroksi 0,075 % sveitsiläisistä yhtiöistä ja 0,15 % ulkomaisista yhtiöistä sekä 0,15 % ulkomailla kotipaikkaa pitävistä rahastoista. Muut sveitsiläiset palveluntarjoajat toteavat yleisellä tasolla, että vero tulee niiden maksujen päälle: Swissquote ja CornerTrader ilmoittavat hinnastoissaan, että leimaverot eivät sisälly niiden hintoihin, Yuh, että leimaveroja voidaan silti periä, ja Saxo Bank (Schweiz) toteaa AutoInvest-sivullaan, että lakisääteistä leimaveroa voidaan periä.

Umsatzabgabesta vapautettuja ovat muun muassa (Art. 14 StG):

• kotimaisten osakkeiden, joukkovelkakirjojen, yhteissijoitusjärjestelyjen osuuksien ja muiden oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseenlasku. Sen sijaan ulkomaisten yhteissijoitusjärjestelyjen osuuksien liikkeeseenlasku on veronalaista;
• merkintäoikeuksilla ja ESTV:n katsauksen "Geltende Steuern" 2026 mukaan optioilla käytävä kauppa;
• kotimaisilla ja ulkomaisilla rahamarkkinavälineillä käytävä kauppa;
• arvopapereiden palauttaminen lunastettaviksi;
• ulkomaisilla joukkovelkakirjoilla käytävä kauppa siltä osin kuin sopimusosapuolen kotipaikka on ulkomailla; vain kyseisen osapuolen puolikas on vapautettu;
• ammattimaisen arvopaperikauppiaan kaupankäyntivarastoon tehtävät kaupat siltä osin kuin ne kohdistuvat kauppiaaseen itseensä.

Yksityissijoittajalle tämä tarkoittaa: jos merkitset ulkomaisen rahaston osuuksia liikkeeseenlaskussa, maksat veron. Jos saat sveitsiläisen yhtiön uusia osakkeita annissa, et maksa.

Myös tietyt sijoittajat ovat vapautettuja (Art. 17a StG): ulkomaiset valtiot ja keskuspankit, kotimaiset ja ulkomaiset yhteissijoitusjärjestelyt, ulkomaiset sosiaaliturva- ja ammatilliset eläkelaitokset, vastaavan valvonnan alaiset ulkomaiset henkivakuutusyhtiöt sekä ulkomaiset yhtiöt, joiden osakkeet on listattu tunnustetussa pörssissä. Vapautus koskee vain niiden omaa puolikasta; vastapuolena oleva sveitsiläinen sijoittaja on edelleen vastuussa omasta osuudestaan.

Jos kauppaan ei osallistu sveitsiläistä arvopaperikauppiasta sopimusosapuolena eikä välittäjänä, kauppa jää Umsatzabgaben soveltamisalan ulkopuolelle. Osto välittäjän kautta, jonka sopimusyhtiö on ulkomailla, voi siksi tapahtua ilman sitä.

Se, onko näin omalla palveluntarjoajallasi, riippuu siitä, mikä yhtiö on sopimusosapuolesi ja toimiiko sveitsiläinen yhtiö välittäjänä. Siksi emme päättele sitä yhtiön pääkonttorin sijainnista. Toistaiseksi olemme kirjanneet vain palveluntarjoajien itse nimeämät sopimusyhtiöt: Interactive Brokers palvelee Sveitsin asiakkaita Interactive Brokers U.K. Limitedin kautta, Trading 212 listaa Sveitsin Trading 212 EU GmbH:n alle, ja DEGIRO toimii Sveitsissä nimellä flatexDEGIRO Bank Dutch Branch. Emme löytäneet keneltäkään näistä kolmesta nimenomaista kannanottoa Sveitsin Umsatzabgabeen. DEGIRON Sveitsin hinnastossa todetaan vain yleisesti, että esitetyt hinnat eivät sisällä leimaveroa tai transaktioveroa ja että kaikki perityt verot siirretään asiakkaalle.

Mikä ulkomaisen välittäjän kanssa jää:

• Ulkomaiset transaktioverot. Ne riippuvat arvopaperista, eivät välittäjästä. Esimerkiksi Saxo Bank (Schweiz) mainitsee kaupankäyntiehdoissaan Ison-Britannian leimaveron 0,5 % kaikista brittiläisten osakkeiden ostoista ja 1,0 % irlantilaisista osakkeista, vain ostoista. PostFinance siirtää Ranskan, Italian ja Espanjan finanssitransaktioveron sekä Ison-Britannian leimaveron asiakkaalle omakustannushintaan.
• Työ verotuksen aikaan. Kaikki palveluntarjoajat eivät toimita veroselvitystä sveitsiläisessä muodossa. DEGIRO mainitsee vuosikatsauksinaan vuosiselvityksen verotusta varten ja yhteenvedon kaikista kuluista ja maksuista. Saxo Bank (Schweiz) toimittaa eTax-selvitykset maksutta tilikaudesta 2025 alkaen, Swissquote veloittaa digitaalisesta veroselvityksestä eTax-selvitys mukaan lukien 85 CHF, Yuh eTax-selvityksestä 25 CHF, PostFinance 97,30 CHF ja CornerTrader 20 CHF plus ALV.
• Erilainen suoja käteisvaroille. esisuisse suojaa jäsenpankkien talletuksia enintään 100 000 CHF:iin asti asiakasta ja pankkia kohden; saman pankin useat tilit lasketaan yhteen. Säilytystilillä olevat arvopaperit eivät kuulu suojan piiriin: ne ovat asiakkaan omaisuutta ja luovutetaan asiakkaalle, jos pankki kaatuu. esisuissen jäsenluettelossa ovat Swissquote Bank SA, PostFinance AG, Saxo Bank (Schweiz) AG, Cornèr Banca SA, Dukascopy Bank SA ja IG Bank S.A. Interactive Brokers U.K. Limited, flatexDEGIRO Bank ja Trading 212 EU GmbH eivät ole siinä. Mikä suoja näissä kolmessa koskee Sveitsin asiakkaita, sitä emme ole vielä dokumentoineet.

Palveluntarjoajakohtaiset ominaisuudet lähteineen ja päivämäärineen ovat sivulla välittäjät Sveitsissä asuville sijoittajille ja palveluntarjoajien sivuilla, esimerkiksi Swissquote, PostFinance, Saxo Bank tai DEGIRO.

Säästösuunnitelma, jossa sijoitetaan 500 CHF kuukaudessa ulkomailla kotipaikkaa pitävään ETF:ään sveitsiläisen pankin kautta: jokainen toteutus maksaa 0,15 % 500 CHF:stä eli 0,75 CHF. Vuodessa se on 12 × 0,75 CHF = 9,00 CHF. Kun myyt myöhemmin, puolikas vero peritään uudelleen myyntihinnasta.

Palkkioton säästösuunnitelma ei muuta tätä. Esimerkiksi Yuh toteuttaa toistuvat ostotoimeksiannot hyväksytyn listansa ETF:istä ilman kaupankäyntimaksua ja lisää, että leimaverot, TER ja myyntimaksut peritään silti.

1. 1Tarkista kauppavahvistuksesta, näkyykö Umsatzabgabe ja vastaako verokanta arvopaperia: 0,075 % liikkeeseenlaskijalle, jonka kotipaikka on Sveitsissä tai Liechtensteinissa, 0,15 % kaikille muille.
2. 2Laske suuremmat ostot etukäteen, myöhempi myynti mukaan lukien: leimaverolaskuri.
3. 3Ulkomaisen välittäjän kanssa: selvitä, mikä yhtiö on sopimusosapuolesi ja toimiiko sveitsiläinen yhtiö, kuten varainhoitaja, välittäjänä.
4. 4Säästösuunnitelmassa: sisällytä vero vuosikuluihisi. Kun sijoitat 500 CHF kuukaudessa ulkomaisiin ETF:iin, se on 9,00 CHF vuodessa.
5. 5Vertaa palveluntarjoajia myös veroselvityksen, CHF-tilin ja talletussuojan osalta: välittäjät Sveitsissä asuville sijoittajille.
6. 6Omistatko yhdysvaltalaisia arvopapereita? Lue silloin myös Yhdysvaltain lähdeveron palautus: W-8BEN ja DA-1.

• ESTV, Geltende Steuern, Stand der Gesetzgebung 1. Januar 2026, kohta 2.2.3.2 (Umsatzabgabe)
• ESTV, Eidgenössische Stempelabgaben, Stand der Gesetzgebung 1. Januar 2024, kohdat 4.1–4.4
• ESTV, Umsatzabgabe kurz erklärt
• esisuisse, Fragen und Antworten ja Bank suchen
• PostFinance, Brokerage fees and other charges (e-trading)
• Swissquote, Account fees
• Yuh, Pricing ja FAQ
• CornerTrader, Commissions & conditions ja Swiss tax statement
• Saxo Bank (Schweiz), AutoInvest, Trading conditions ja Steuer- und andere Auszüge
• DEGIRO, Preis- und Leistungsverzeichnis Schweiz, Stand 1. Januar 2026 ja Welche Berichte gibt es
• Interactive Brokers, Europe home page; Trading 212, Supported countries

Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se ole sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa.