justTRADE

Il listino prezzi proprio di justTRADE, datato 08.06.2026, è breve e vale la pena leggerlo alla lettera, perché il sito di marketing non è allineato con esso.

Azioni, ETF, ETC e altri ETP comportano una commissione d'ordine di EUR 2,90. Alcune sedi di negoziazione pagano alla banca un rebate, che riduce la commissione a EUR 1,00 su LS Exchange e Tradegate BSX. La terza sede, Quotrix, non prevede rebate, quindi lo stesso ordine lì costa EUR 2,90. Non c'è un valore minimo d'ordine - una singola azione è un ordine valido.

I certificati e i warrant sono prezzati a EUR 2,90 più lo 0,5% del valore dell'ordine, poi ridotti dall'incentivo dell'emittente: EUR 0,00 con i partner Gold (J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, Vontobel) e EUR 2,00 con i partner Silver (DZ Bank, Societe Generale). Ordine minimo EUR 500. Instradare un certificato verso Boerse Stuttgart aggiunge invece EUR 1,90 di costo di terze parti trasferito più la commissione di transazione della borsa.

Il crypto costa lo 0,125% del valore dell'ordine più lo spread della sede, ordine minimo EUR 25, senza commissioni di rete.

I piani di accumulo su ETF, ETC, ETP e certificati costano EUR 0, a partire da EUR 25 al mese, eseguiti su LS Exchange.

Tutto ciò che è strutturale è gratuito: custodia, conto di clearing, dividendi, operazioni societarie, diritti di sottoscrizione, rimborso di titoli in scadenza, trasferimenti in uscita verso un'altra banca, il certificato fiscale annuale e il certificato delle perdite. Le spese che esistono sono casi limite - EUR 15 per esercitare o convertire un warrant su richiesta, EUR 10 per documento duplicato, EUR 25 per un biglietto AGM, EUR 25 per una ricerca di indirizzo, e lo 0,03% al mese per la custodia di Xetra Gold.

Due costi meritano più attenzione della commissione. Il primo è lo spread della sede di negoziazione, che justTRADE dichiara apertamente essere il vero prezzo di un'operazione - su un ordine da EUR 2.000 su un titolo a media capitalizzazione, di norma supererà ampiamente la commissione di EUR 1,00. Il secondo è l'interesse creditore dello 0,00% annuo sul conto di clearing, contro il 9,00% annuo su uno scoperto tollerato.

justTRADE è un marchio, non una banca. JT Technologies GmbH (Hamburger Allee 14, 60486 Frankfurt am Main, HRB 112915) gestisce l'app, il sito web e la relazione con il cliente. Ogni attività che richiede una licenza - accettare depositi ed eseguire ordini su titoli - è svolta da Sutor Bank GmbH, Hermannstrasse 46, 20095 Hamburg, HRB 178357, una banca privata tedesca sotto la vigilanza BaFin fondata nel 1921.

Questa struttura è l'argomento principale sulla sicurezza. Poiché Sutor Bank detiene una licenza bancaria completa:

• La liquidità sul vostro conto di clearing è coperta dalla garanzia legale tedesca sui depositi fino a EUR 100.000 per cliente.
• Sutor Bank è membro del Bundesverband deutscher Banken e del suo Einlagensicherungsfonds volontario; justTRADE dichiara che questo copre i depositi fino a ulteriori EUR 1,3 milioni in aggiunta ai EUR 100.000 legali — le sue stesse parole sono "zusätzlich", e la frase riguarda la liquidità sul conto di regolamento, non i titoli. Non dice "per cliente"; quel qualificatore è nostro. Considerate il livello volontario come un cuscinetto aggiuntivo il cui massimale è funzione dei fondi propri della banca ed è stato ridotto nell'ambito della riforma del fondo, non come una promessa fissa.
• I titoli sono proprietà del cliente in custodia, non asset della banca. In caso di insolvenza vengono restituiti anziché indennizzati. Solo se la consegna fallisse si applicherebbe il sistema tedesco di indennizzo degli investitori, al 90% del credito fino a EUR 20.000.

Il crypto è al di fuori di tutto questo. Le monete sono detenute da Tangany GmbH a Monaco di Baviera nell'ambito di un accordo di custodia separato e non retribuito. Tangany è sotto la vigilanza BaFin per la custodia crypto, ma nessuna garanzia sui depositi e nessun sistema di indennizzo degli investitori copre gli asset crypto in nessun luogo dell'UE. Questo non è una mancanza di justTRADE - è lo stato della legge - ma dovrebbe influenzare il modo in cui dimensionate una posizione in crypto.

Le debolezze strutturali che vale la pena citare: JT Technologies è una piccola società a proprietà privata senza bilanci pubblici, non c'è una quotazione pubblica che imponga la trasparenza, e l'intera proposta dipende da un'unica banca partner. Nulla qui è una garanzia di sicurezza; è una descrizione di come sono stratificate le tutele.

Ci sono tre modi per accedere: l'app mobile (iOS e Android), la piattaforma web, e stock3, il terminale di analisi professionale precedentemente chiamato Guidants, che può instradare gli ordini direttamente in un conto justTRADE.

L'app è il centro di gravità e il prodotto migliore. Offre prezzi push gratuiti in tempo reale per tutte e nove le sedi di negoziazione, il ticket d'ordine completo, watchlist e grafici. Le valutazioni sull'App Store tedesco si attestano a circa 4,1 su 5 su circa 1.000 valutazioni ad agosto 2026 - decente, non eccezionale. La piattaforma web ha un layout a schermo diviso con gli stessi dati; competente, visivamente datata, e chiaramente la superficie secondaria.

La decisione di design interessante è l'ordine su richiesta di quotazione, che justTRADE chiama anche live trading. Invece di inviare un ordine a mercato nel book, si chiede alla sede di negoziazione un prezzo fermo, che viene mantenuto per alcuni secondi, e lo si conferma oppure no. justTRADE offre sette tipi di ordine e, cosa degna di nota, nessun ordine a mercato. Ciò è inusuale e difendibile: elimina il modo più comune con cui gli investitori retail ottengono un'esecuzione sfavorevole, al costo di un tocco in più e dell'impossibilità di garantire l'esecuzione in un mercato veloce.

La seconda decisione di design deriva dalla prima. Poiché la stessa azione è quotata su LS Exchange, Quotrix e Tradegate BSX, si vedono tre prezzi in diretta affiancati e il migliore viene segnalato nell'interfaccia. justTRADE dichiara un risparmio medio di EUR 9 per operazione grazie a questo meccanismo. Considerate il numero come marketing - dipende interamente dalla dimensione dell'ordine e dallo strumento - ma il meccanismo è genuino ed è l'elemento più chiaro che distingue justTRADE dai rivali a sede unica come finanzen.net ZERO.

Ciò che manca: nessuna applicazione desktop, nessuna API, nessun conto demo, nessun ordine condizionato o algoritmico, e nessuna analisi di portafoglio degna di questo nome.

Il catalogo è rispettabile in alcuni punti e vistosamente vuoto in altri.

Cosa si può negoziare:

• Oltre 10.000 azioni da circa 52 paesi, su LS Exchange, Quotrix e Tradegate BSX
• Più di 1.800 ETF, ETC ed ETP da 13 emittenti tra cui iShares, Vanguard, Amundi, DWS Xtrackers, VanEck e WisdomTree
• Circa 1,75 milioni di certificati, warrant e knock-out da sette emittenti a negoziazione diretta
• Oltre 65 asset crypto come monete reali, più circa 90 ETP crypto da emittenti come 21Shares e Valour
• Certificati wikifolio, che racchiudono la strategia di un trader nominativo in un titolo negoziabile
• Circa 290 piani di accumulo, a partire da EUR 25 al mese

Cosa non si può negoziare:

• Obbligazioni singole. Il reddito fisso è disponibile solo in forma di ETF. Per un broker rivolto a investitori di lungo termine in un contesto di tassi più elevati, si tratta di una lacuna reale.
• Fondi comuni di investimento. Nessuna piattaforma di fondi, nessuno sconto su commissioni d'ingresso, nulla.
• Azioni francesi, italiane, spagnole e greche, inclusi i loro ADR, a causa delle imposte sulle transazioni finanziarie applicate da quei paesi. Le azioni svizzere sono negoziabili solo over the counter tramite Societe Generale.
• Opzioni, future, forex e CFD. Nessun prodotto a leva che non sia racchiuso in un certificato.

Le esclusioni per paese meritano un'enfasi particolare perché restano silenti finché non si cerca un titolo specifico. Un investitore europeo che costruisce un ampio portafoglio di singoli titoli scoprirà che LVMH, Ferrari, Iberdrola e Inditex sono semplicemente assenti. Se la vostra strategia richiede blue chip europee continentali oltre a Germania e Paesi Bassi, questo da solo esclude justTRADE.

Le dimensioni degli ordini sono limitate: EUR 100.000 per acquisto in borsa, EUR 100.000 per una richiesta di quotazione a negoziazione diretta (EUR 50.000 sugli ordini con limite), e da EUR 25 a EUR 100.000 sul crypto.

L'apertura è realmente rapida. Si scarica l'app, si inseriscono i dati personali e lavorativi, ci si identifica tramite videochiamata, e justTRADE dichiara che il conto è attivo in circa dieci minuti. Non c'è un deposito minimo.

Poi c'è il muro. justTRADE al momento apre conti solo per persone che hanno la cittadinanza tedesca e sono fiscalmente residenti in Germania. Le FAQ sono esplicite nel dire che un permesso di soggiorno tedesco non è sufficiente, e che entrambe le restrizioni esistono perché il lavoro regolamentare per altre nazionalità e residenze fiscali non è stato svolto. L'azienda afferma che è prevista un'espansione senza indicare una data.

Questo è un ostacolo molto più severo di quello applicato da qualsiasi concorrente. finanzen.net ZERO accetta residenti fiscali tedeschi, austriaci e svizzeri. Smartbroker+ e Trade Republic servono ambiti europei più ampi. Per un residente in Germania con, ad esempio, cittadinanza italiana o turca - una popolazione consistente - justTRADE semplicemente non è disponibile.

Il finanziamento avviene solo tramite bonifico bancario SEPA. Nessuna carta, nessun PayPal, nessun e-wallet, e in particolare nessun bonifico SEPA istantaneo: Sutor Bank afferma che un collegamento è previsto ma non ancora attivo. Un limite di trasferimento giornaliero predefinito di EUR 10.000 viene impostato all'apertura del conto e deve essere modificato con un modulo cartaceo.

I prelievi tornano all'unico conto di riferimento registrato e sono gratuiti. L'unica trappola da conoscere: i proventi della vendita sono trasferibili solo dopo il regolamento T+2, anche se sono immediatamente disponibili per acquistare qualcos'altro. Vendete lunedì e il denaro parte al più presto mercoledì.

Due ulteriori restrizioni da tenere in considerazione: non c'è nessun trasferimento in entrata di titoli - non si può spostare un portafoglio esistente - e non ci sono conti congiunti, conti per minori né prodotti VL (vermoegenswirksame Leistungen). I trasferimenti in uscita, al contrario, sono gratuiti.

Per un investitore tedesco questa è di norma la domanda decisiva, e qui la risposta è un chiaro sì.

Poiché Sutor Bank è una banca tedesca, agisce come sostituto d'imposta (auszahlende Stelle) per l'intero regime tedesco sulle plusvalenze. In pratica ciò significa che:

• L'Abgeltungsteuer al 25% più il sovrapprezzo di solidarietà, e l'imposta di culto dove applicabile, vengono dedotti automaticamente dalle plusvalenze realizzate, dai dividendi e dagli interessi e versati direttamente all'ufficio delle imposte. Nulla arriva a sorpresa nella vostra dichiarazione annuale.
• justTRADE applica la compensazione delle perdite prima di calcolare l'imposta, utilizzando i Verlusttoepfe separati per le azioni e per gli altri strumenti, in modo che plusvalenze e minusvalenze all'interno dell'anno si compensino automaticamente.
• Il Freistellungsauftrag (l'esenzione fiscale di EUR 1.000 a persona) può essere depositato direttamente, e l'esenzione non utilizzata viene applicata alla fonte.
• La base di costo utilizzata ai fini fiscali è il valore FIFO calcolato dal motore fiscale della banca, non il prezzo medio ponderato mostrato nella vista di portafoglio a fini di performance - una distinzione che le FAQ chiariscono esplicitamente e che altrove trae in inganno.
• La Jahressteuerbescheinigung viene consegnata gratuitamente nella casella postale sicura verso marzo o aprile, e una Verlustbescheinigung a fine anno è anch'essa gratuita.

La conseguenza pratica: un investitore tedesco con un unico conto justTRADE e nessun broker estero generalmente non deve inserire nulla nell'Anlage KAP. Questo è l'intero valore di un broker domestico sostenuto da una banca rispetto a uno estero, e vale più, per la maggior parte delle persone, di un euro di commissione.

L'area che justTRADE non risolve è la tassazione del crypto. Le monete non sono titoli secondo la legge tedesca; le plusvalenze sono operazioni di vendita privata tassate ai sensi del paragrafo 23 EStG con un periodo di detenzione di un anno, e la banca non applica la ritenuta su di esse. Le plusvalenze crypto restano compito vostro da dichiarare.

La ricerca è la parte più debole dell'offerta e justTRADE non finge il contrario. Non c'è un team di analisti interno, nessun target price, nessuno screener degno di questo nome, e nessun dato fondamentale oltre alle basi su una pagina strumento. Sono inclusi prezzi push gratuiti in tempo reale per tutte e nove le sedi, il che è più di quanto offrano alcuni rivali, ma si tratta di dati, non di analisi.

La soluzione alternativa è stock3, la piattaforma professionale precedentemente nota come Guidants. Offre grafici, screening, flusso di notizie, commenti di esperti e strumenti di analisi, e gli ordini piazzati lì vengono instradati nel vostro conto justTRADE. Se la ricerca è importante per voi, questa integrazione è la ragione per essere qui piuttosto che presso un neobroker a sede unica - ma è un prodotto di terze parti che dovete imparare separatamente.

La formazione consiste in un blog, un podcast (Boersentalk), una base di conoscenza Wissen che copre ETF, azioni e crypto, e un programma di webinar e newsletter. È materiale introduttivo competente rivolto a persone che hanno già deciso di investire. Non c'è nessun conto demo, il che per un broker che corteggia i principianti è un'omissione genuina.

L'assistenza è la dimensione più debole in questo profilo e il punteggio lo riflette. I canali pubblicati sono e-mail e la casella postale sicura, in tedesco, durante l'orario lavorativo. Non c'è nessuna linea telefonica e nessuna chat dal vivo - Finanztip lo conferma e lo cita tra le ragioni per cui justTRADE ha perso la sua raccomandazione a metà 2025. Qualsiasi cosa richieda un modulo (modificare il limite di trasferimento, presentare un certificato delle perdite, segnalare un decesso) avviene tramite scansione ed e-mail.

Per un investitore autonomo che piazza pochi ordini al mese questo è sostenibile. Se qualcosa va storto durante un mercato veloce, o un'operazione societaria viene registrata in modo errato, non avere un modo per raggiungere una persona in tempo reale è esattamente il momento in cui fa più male.