Estably vs LYNX — quale broker è migliore?

Pro

• Ordini Xetra self-directed allo 0,14% con un minimo di 3,90 EUR e un tetto massimo di 99,00 EUR — il minimo per ordine più basso tra gli intermediari Interactive Brokers del mercato tedesco
• Opzioni e future Eurex a 2,00 EUR per contratto, future Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-mini a 1,25 USD, con un prezzo di 1,80 EUR / 3,00 USD per le opzioni disponibile tramite le iscrizioni partner
• Società di gestione patrimoniale del Liechtenstein con licenza FMA, sottoposta a revisione annuale da parte di Grant Thornton, partecipante al sistema di indennizzo degli investitori EAS e membro dell'associazione VUVL dei gestori patrimoniali indipendenti
• I portafogli gestiti possono essere custoditi presso Baader Bank, Liechtensteinische Landesbank o St. Galler Kantonalbank — e la via Baader applica automaticamente la ritenuta fiscale tedesca, con un Verlustverrechnungstopf
• Accesso a oltre 150 borse in 33 paesi e a oltre 1,2 milioni di strumenti tramite Interactive Brokers, senza commissioni di custodia o di conto sul lato self-directed
• Materiale in lingua tedesca sulle opzioni insolitamente approfondito — una guida alle opzioni, la wheel strategy per principianti, spiegazioni sui requisiti di margine e un manuale completo su TWS/Client Portal
• Modello con consulente personale, una linea telefonica in Liechtenstein e un punteggio Trustpilot di 4,6 su oltre 420 recensioni

Contro

• Il conto self-directed non applica alcuna ritenuta di Abgeltungsteuer — i clienti tedeschi devono dichiarare tutto autonomamente tramite la propria dichiarazione dei redditi annuale, esattamente come presso qualsiasi intermediario di Interactive Brokers
• Deposito minimo di 5.000 EUR sul conto di intermediazione e di 20.000 EUR su un mandato gestito; il conto a margine richiede inoltre un'età minima di 21 anni
• La gestione discrezionale costa l'1,19% annuo più lo 0,30% di spese bancarie più una commissione di performance la cui percentuale non è indicata nella pagina dei costi — una lacuna singolare su una pagina intitolata 'Transparente Kosten'
• Oltre circa 2.860 EUR di controvalore dell'ordine, la tariffa dello 0,10% di CapTrader batte lo 0,14% di Estably: un ordine Xetra da 10.000 EUR costa 14,00 EUR qui contro 10,00 EUR lì
• Nessuna app di trading a marchio Estably — l'esperienza mobile è quella di Mobile Trader di Interactive Brokers, e non esiste una piattaforma web proprietaria equivalente a LYNX+
• I residenti di Stati Uniti, Canada, Australia e Iran non possono aprire il conto self-directed, e la produzione di ricerca propria di Estably è orientata al marketing piuttosto che essere il prodotto di un desk di analisi indipendente

Pro

• LYNX+ è una piattaforma browser genuinamente valida, e averla insieme al pieno accesso a Trader Workstation permette di iniziare in modo semplice e crescere fino al terminale
• Nessun deposito minimo e nessuna commissione di custodia o di conto per i conti individuali e cointestati
• Opzioni Eurex a EUR 2,00 per contratto, future Micro-DAX a EUR 0,99 e CME Micro E-minis a USD 2,50 — il listino sui derivati è competitivo
• Börse LYNX è una delle librerie gratuite di formazione e analisi in tedesco più solide pubblicate da un broker, con un programma di webinar consistente
• Servizio clienti in lingua tedesca su numero gratuito dal lunedì al giovedì fino alle 20:00, valutato 4,8 su Trustpilot da oltre 760 recensioni
• Attiva dal 2006 tramite un'entità olandese autorizzata dall'AFM con una filiale tedesca supervisionata dalla BaFin, e accesso a oltre 100 borse in più di 30 paesi
• Trasferimenti in uscita gratuiti in caso di chiusura del conto, una condizione più rara in Germania di quanto dovrebbe essere

Contro

• Il più costoso tra gli introducing broker tedeschi di Interactive Brokers sulle azioni: 0,14% con un minimo di EUR 5,80 su Xetra e un minimo di USD 5,00 sulle azioni USA, contro EUR 4,00 e USD 2,00 di CapTrader
• La conversione valutaria costa 0,005% con un minimo di EUR 5,00 — due volte e mezzo la tariffa dello stesso Interactive Brokers, e un freno permanente per qualsiasi portafoglio multivaluta
• Non viene trattenuta alcuna Abgeltungsteuer, quindi gli investitori tedeschi devono dichiarare tutto tramite Anlage KAP; e un certificato di ritenuta fiscale tedesco costa in aggiunta EUR 30,00 per riga
• La compensazione per gli investitori è il 90% di EUR 20.000 dello schema irlandese per i clienti SEE — esigua rispetto alla garanzia tedesca sui depositi di EUR 100.000 che gli investitori si aspettano
• I conti business pagano una commissione minima mensile di attività di EUR 15,00 ogni volta che le commissioni generate non raggiungono tale importo
• Lo Stock Yield Enhancement Program cede a LYNX un quarto dei proventi del prestito titoli, e non c'è alcun crypto spot nonostante il marketing da crypto-broker