justTRADE

Własny cennik justTRADE, datowany na 08.06.2026, jest krótki i warto go czytać dosłownie, ponieważ strona marketingowa nie nadąża za nim.

Akcje, ETF-y, ETC-y i inne ETP mają prowizję za zlecenie w wysokości EUR 2.90. Niektóre miejsca wykonania zwracają bankowi rabat, co obniża opłatę do EUR 1.00 na LS Exchange i Tradegate BSX. Trzecie miejsce wykonania, Quotrix, nie daje rabatu, więc to samo zlecenie kosztuje tam EUR 2.90. Nie ma minimalnej wartości zlecenia - jedna akcja jest ważnym zleceniem.

Certyfikaty i warranty są wyceniane jako EUR 2.90 plus 0,5% wartości zlecenia, a następnie pomniejszane o zachętę emitenta: EUR 0.00 u partnerów Gold (J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, Vontobel) i EUR 2.00 u partnerów Silver (DZ Bank, Societe Generale). Minimalne zlecenie to EUR 500. Skierowanie certyfikatu do Boerse Stuttgart dodaje EUR 1.90 przeniesionego kosztu strony trzeciej plus opłatę transakcyjną giełdy.

Kryptowaluty kosztują 0,125% wartości zlecenia plus spread miejsca wykonania, przy minimalnym zleceniu EUR 25, bez opłat sieciowych.

Plany oszczędnościowe na ETF-ach, ETC-ach, ETP-ach i certyfikatach kosztują EUR 0, od EUR 25 miesięcznie, realizowane na LS Exchange.

Wszystko, co strukturalne, jest darmowe: przechowywanie, rachunek rozliczeniowy, dywidendy, zdarzenia korporacyjne, prawa poboru, wykup zapadających papierów, transfery wychodzące do innego banku, roczne zaświadczenie podatkowe i zaświadczenie o stratach. Opłaty, które istnieją, dotyczą przypadków brzegowych - EUR 15 za wykonanie lub konwersję warrantu na żądanie, EUR 10 za duplikat dokumentu, EUR 25 za bilet AGM, EUR 25 za ustalenie adresu i 0,03% miesięcznie za przechowywanie Xetra Gold.

Dwa koszty zasługują na więcej uwagi niż prowizja. Pierwszy to spread na miejscu wykonania, który według samego justTRADE jest prawdziwą ceną transakcji - przy zleceniu na EUR 2 000 na spółce ze średniej kapitalizacji zwykle przewyższy on prowizję EUR 1.00. Drugi to oprocentowanie salda dodatniego 0,00% rocznie na rachunku rozliczeniowym, wobec 9,00% rocznie przy tolerowanym debecie.

justTRADE to marka, a nie bank. JT Technologies GmbH (Hamburger Allee 14, 60486 Frankfurt am Main, HRB 112915) prowadzi aplikację, stronę internetową i relacje z klientami. Każda działalność wymagająca licencji - przyjmowanie depozytów i wykonywanie zleceń na papierach wartościowych - jest wykonywana przez Sutor Bank GmbH, Hermannstrasse 46, 20095 Hamburg, HRB 178357, niemiecki bank prywatny nadzorowany przez BaFin, założony w 1921 roku.

Ta struktura jest głównym argumentem bezpieczeństwa. Ponieważ Sutor Bank posiada pełną licencję bankową:

• Gotówka na rachunku rozliczeniowym jest objęta ustawową niemiecką gwarancją depozytów do wysokości EUR 100,000 na klienta.
• Sutor Bank jest członkiem Bundesverband deutscher Banken oraz jego dobrowolnego Einlagensicherungsfonds; justTRADE podaje, że pokrywa to depozyty do dodatkowych EUR 1,3 miliona ponad ustawowe EUR 100,000 — własne słowa firmy to „zusätzlich”, a zdanie dotyczy gotówki na rachunku rozliczeniowym, nie papierów wartościowych. Nie mówi ono „na klienta”; ten kwalifikator dodaliśmy my. Dobrowolną warstwę należy traktować jako dodatkową poduszkę, której pułap zależy od własnych środków banku i został obniżony w ramach reformy funduszu, a nie jako stałą obietnicę.
• Papiery wartościowe są własnością klienta w depozycie, a nie aktywami banku. W razie niewypłacalności są zwracane, a nie rekompensowane. Tylko w przypadku niepowodzenia dostawy zastosowanie miałby niemiecki system rekompensat dla inwestorów, w wysokości 90% roszczenia do EUR 20,000.

Kryptowaluty pozostają poza tym wszystkim. Monety są przechowywane przez Tangany GmbH w Monachium na podstawie osobnej, nieodpłatnej umowy przechowania. Tangany jest nadzorowana przez BaFin w zakresie przechowywania kryptowalut, ale żadna gwarancja depozytów ani system rekompensat dla inwestorów nie obejmuje aktywów kryptowalutowych nigdzie w UE. To nie jest wada justTRADE - to stan prawny - ale powinno to wpłynąć na wielkość pozycji w kryptowalutach.

Słabości strukturalne warte wymienienia: JT Technologies to mała, prywatna spółka bez publicznych sprawozdań finansowych, nie ma notowania giełdowego wymuszającego ujawnienia, a cała oferta zależy od jednego banku partnerskiego. Nic tutaj nie jest gwarancją bezpieczeństwa; to opis tego, jak ułożone są warstwy ochrony.

Są trzy drogi wejścia: aplikacja mobilna (iOS i Android), platforma internetowa oraz stock3, profesjonalny terminal analityczny dawniej nazywany Guidants, który może kierować zlecenia bezpośrednio na konto justTRADE.

Aplikacja jest centrum grawitacji i lepszym produktem. Zapewnia darmowe ceny push w czasie rzeczywistym dla wszystkich dziewięciu miejsc wykonania transakcji, pełny formularz zlecenia, listy obserwowanych i wykresy. Oceny w niemieckim App Store wynoszą około 4,1 na 5 przy około 1000 ocenach według stanu na sierpień 2026 roku - przyzwoicie, ale nie znakomicie. Platforma internetowa ma układ dzielonego ekranu z tymi samymi danymi; kompetentna, wizualnie przestarzała i wyraźnie stanowi drugorzędną powierzchnię.

Interesującą decyzją projektową jest zlecenie typu quote-request, które justTRADE nazywa też handlem na żywo (live trading). Zamiast wysyłać zlecenie rynkowe do arkusza zleceń, pytasz miejsce wykonania o twardą cenę, które utrzymuje tę cenę przez kilka sekund, a ty ją potwierdzasz lub nie. justTRADE oferuje siedem typów zleceń i, co warte odnotowania, żadnego zlecenia rynkowego. To rozwiązanie niecodzienne i dające się obronić: eliminuje najczęstszy sposób, w jaki inwestorzy detaliczni dostają złe wykonanie, kosztem dodatkowego kliknięcia i braku gwarancji wykonania na szybkim rynku.

Druga decyzja projektowa wynika z pierwszej. Ponieważ ta sama akcja jest kwotowana na LS Exchange, Quotrix i Tradegate BSX, widzisz trzy ceny na żywo obok siebie, a najlepsza jest oznaczona w interfejsie. justTRADE twierdzi, że dzięki temu mechanizmowi przeciętna oszczędność wynosi EUR 9 na transakcję. Tę liczbę należy traktować jako marketing - zależy ona całkowicie od wielkości zlecenia i instrumentu - ale sam mechanizm jest prawdziwy i to on najwyraźniej odróżnia justTRADE od konkurentów jednomiejscowych, takich jak finanzen.net ZERO.

Czego brakuje: brak aplikacji desktopowej, brak API, brak konta demo, brak zleceń warunkowych lub algorytmicznych oraz brak analityki portfela wartej tej nazwy.

Oferta jest przyzwoita w niektórych miejscach i wyraźnie pusta w innych.

Czym można handlować:

• Ponad 10 000 akcji z około 52 krajów, na LS Exchange, Quotrix i Tradegate BSX
• Ponad 1800 ETF-ów, ETC-ów i ETP od 13 dostawców, w tym iShares, Vanguard, Amundi, DWS Xtrackers, VanEck i WisdomTree
• Około 1,75 miliona certyfikatów, warrantów i produktów typu knock-out od siedmiu emitentów bezpośredniego handlu
• Ponad 65 aktywów kryptowalutowych jako prawdziwe monety, plus około 90 ETP na kryptowaluty od emitentów takich jak 21Shares i Valour
• Certyfikaty wikifolio, które pakują strategię nazwanego tradera w zbywalny papier wartościowy
• Około 290 planów oszczędnościowych, od EUR 25 miesięcznie

Czym nie można handlować:

• Pojedynczymi obligacjami. Instrumenty dłużne są dostępne wyłącznie w formie ETF. Dla brokera nastawionego na inwestorów długoterminowych w środowisku wyższych stóp procentowych to prawdziwa luka.
• Funduszami inwestycyjnymi. Brak platformy funduszowej, brak zniżek od opłaty wstępnej, nic.
• Akcjami francuskimi, włoskimi, hiszpańskimi i greckimi, w tym ich ADR-ami, z powodu podatków od transakcji finansowych, które pobierają te kraje. Akcje szwajcarskie są dostępne wyłącznie pozagiełdowo (over the counter) za pośrednictwem Societe Generale.
• Opcjami, kontraktami futures, forexem i CFD. Nic z dźwignią, co nie jest opakowane w certyfikat.

Wykluczenia krajowe zasługują na podkreślenie, ponieważ są niewidoczne, dopóki nie szukasz konkretnej nazwy. Europejski inwestor budujący szeroki portfel pojedynczych akcji stwierdzi, że LVMH, Ferrari, Iberdrola i Inditex są po prostu nieobecne. Jeśli twoja strategia potrzebuje kontynentalnych europejskich blue chipów spoza Niemiec i Holandii, to samo w sobie wyklucza justTRADE.

Wielkości zleceń są ograniczone: EUR 100,000 na zakup giełdowy, EUR 100,000 na zapytanie o kwotowanie w handlu bezpośrednim (EUR 50,000 przy zleceniach z limitem) oraz od EUR 25 do EUR 100,000 na kryptowaluty.

Otwarcie konta jest naprawdę szybkie. Pobierasz aplikację, wprowadzasz dane osobowe i dotyczące zatrudnienia, identyfikujesz się przez rozmowę wideo, a justTRADE twierdzi, że konto jest aktywne w około dziesięć minut. Nie ma minimalnego depozytu.

Potem jest mur. justTRADE obecnie otwiera konta wyłącznie dla osób posiadających niemieckie obywatelstwo i rezydujących podatkowo w Niemczech. FAQ wyraźnie stwierdza, że niemiecki tytuł pobytu (residence permit) nie wystarcza i że oba ograniczenia wynikają z tego, że praca regulacyjna dla innych narodowości i rezydencji podatkowych nie została jeszcze wykonana. Firma twierdzi, że planowana jest ekspansja, ale nie podaje daty.

To znacznie surowsza bariera niż stosuje jakikolwiek konkurent. finanzen.net ZERO przyjmuje rezydentów podatkowych Niemiec, Austrii i Szwajcarii. Smartbroker+ i Trade Republic obsługują szersze zasięgi europejskie. Dla rezydenta Niemiec z, powiedzmy, obywatelstwem włoskim lub tureckim - dużej populacji - justTRADE jest po prostu niedostępny.

Wpłaty odbywają się wyłącznie przelewem SEPA. Żadnych kart, żadnego PayPal, żadnych portfeli elektronicznych, i co warte odnotowania, żadnego natychmiastowego przelewu SEPA Instant: Sutor Bank twierdzi, że połączenie jest planowane, ale jeszcze nieaktywne. Domyślny dzienny limit przelewu w wysokości EUR 10,000 jest ustawiany przy otwarciu konta i trzeba go zmieniać za pomocą formularza papierowego.

Wypłaty trafiają z powrotem na jedyny zarejestrowany rachunek referencyjny i są darmowe. Jedna pułapka, którą warto znać: wpływy ze sprzedaży są przekazywalne dopiero po rozliczeniu T+2, mimo że są od razu dostępne do zakupu czegoś innego. Sprzedaż w poniedziałek oznacza, że pieniądze wychodzą najwcześniej w środę.

Dwa dalsze ograniczenia warte uwzględnienia w planowaniu: nie ma przychodzącego transferu papierów wartościowych - nie można przenieść istniejącego portfela - oraz nie ma kont wspólnych, kont dla nieletnich ani produktów VL (vermoegenswirksame Leistungen). Transfery wychodzące są za to darmowe.

Dla niemieckiego inwestora jest to zwykle pytanie decydujące, a odpowiedź brzmi tu jednoznacznie tak.

Ponieważ Sutor Bank jest niemieckim bankiem, pełni funkcję podmiotu pobierającego podatek u źródła (auszahlende Stelle) w ramach pełnego niemieckiego reżimu podatku od zysków kapitałowych. W praktyce oznacza to, że:

• Abgeltungsteuer w wysokości 25% plus dopłata solidarnościowa oraz, w stosownych przypadkach, podatek kościelny, są potrącane automatycznie od zrealizowanych zysków, dywidend i odsetek i przekazywane bezpośrednio do urzędu skarbowego. Nic nie ląduje w rocznym zeznaniu podatkowym jako niespodzianka.
• justTRADE przeprowadza kompensację strat przed obliczeniem podatku, wykorzystując osobne Verlusttoepfe dla akcji i dla innych instrumentów, więc zyski i straty w ciągu roku równoważą się automatycznie.
• Freistellungsauftrag (ulga podatkowa w wysokości EUR 1,000 na osobę) można złożyć bezpośrednio, a niewykorzystana ulga jest stosowana u źródła.
• Podstawą kosztową stosowaną do celów podatkowych jest wartość FIFO z silnika podatkowego banku, a nie uśredniona cena mieszana pokazywana w widoku portfela dla celów wyników - rozróżnienie, które FAQ wyraźnie wskazuje i które gdzie indziej sprawia ludziom kłopoty.
• Jahressteuerbescheinigung jest dostarczane bezpłatnie do bezpiecznej skrzynki pocztowej około marca lub kwietnia, a Verlustbescheinigung na koniec roku jest również bezpłatne.

Praktyczna konsekwencja: niemiecki inwestor z jednym kontem justTRADE i bez zagranicznego domu maklerskiego zasadniczo nie musi niczego wpisywać w Anlage KAP. To cały urok krajowego brokera powiązanego z bankiem w porównaniu z zagranicznym i dla większości osób jest to warte więcej niż euro prowizji.

Obszarem, którego justTRADE nie rozwiązuje, jest opodatkowanie kryptowalut. Monety nie są papierami wartościowymi w rozumieniu prawa niemieckiego; zyski są prywatnymi transakcjami sprzedaży opodatkowanymi na podstawie paragrafu 23 EStG z rocznym okresem posiadania, a bank nie pobiera od nich podatku u źródła. Zyski z kryptowalut nadal trzeba zadeklarować samodzielnie.

Analizy to najsłabszy element oferty i justTRADE tego nie ukrywa. Nie ma wewnętrznego zespołu analityków, cen docelowych, wartego uwagi screenera ani danych fundamentalnych wykraczających poza podstawy na stronie instrumentu. Darmowe ceny push w czasie rzeczywistym dla wszystkich dziewięciu miejsc wykonania są dostępne, co jest więcej niż oferują niektórzy konkurenci, ale to dane, a nie analiza.

Obejściem jest stock3, profesjonalna platforma dawniej znana jako Guidants. Zawiera wykresy, screening, przepływ wiadomości, komentarze ekspertów i narzędzia analityczne, a zlecenia złożone tam trafiają na twoje konto justTRADE. Jeśli analizy mają dla ciebie znaczenie, ta integracja jest powodem, by wybrać tego brokera zamiast jednomiejscowego neobrokera - ale to produkt zewnętrzny, którego trzeba uczyć się osobno.

Edukacja to blog, podcast (Boersentalk), baza wiedzy Wissen obejmująca ETF-y, akcje i kryptowaluty oraz program webinarów i newsletterów. To kompetentny materiał wprowadzający, skierowany do osób, które już zdecydowały się inwestować. Nie ma konta demo, co dla brokera zabiegającego o początkujących jest prawdziwym brakiem.

Wsparcie jest najsłabszym wymiarem w tym zestawieniu i ocena to odzwierciedla. Opublikowane kanały to e-mail i bezpieczna skrzynka pocztowa, w języku niemieckim, w godzinach pracy. Nie ma infolinii telefonicznej ani czatu na żywo - Finanztip to potwierdza i podaje jako jeden z powodów, dla których justTRADE stracił swoją rekomendację w połowie 2025 roku. Wszystko, co wymaga formularza (zmiana limitu przelewu, złożenie zaświadczenia o stratach, zgłoszenie zgonu), odbywa się poprzez skan i e-mail.

Dla samodzielnego inwestora składającego kilka zleceń miesięcznie jest to do zniesienia. Jeśli coś pójdzie nie tak podczas szybkiego rynku lub zdarzenie korporacyjne zostanie błędnie zaksięgowane, brak możliwości dotarcia do człowieka w czasie rzeczywistym boli akurat wtedy najbardziej.