FxPro

FxPro 將其定價分為兩種理念,而兩者之間的差異比表面數字更值得留意。

Standard(MT4/MT5) 只收取點差,不收佣金。EUR/USD 平均點差約為 1.4 點子,獨立測量顯示在某些情況下可高達 1.6。以一手雙向計算,約為 USD 14–16。

Raw+ 及 cTrader 則採用相反模式:原始點差可低至 0.0 點子,另加 每手每邊 USD 3.50 佣金 —— 雙向共 USD 7.00,適用於外匯及貴金屬。EUR/USD 原始點差平均約 0.6 點子,連同佣金後總成本約為 1.3 點子,即每手雙向約 USD 13。

因此 Raw+ 較便宜,但差距並不算大 —— 這正是對 FxPro 收費定位最誠實的總結。對於一家持有 FCA 牌照、具備機構級執行水平的經紀商而言,這屬中游定價。您既不會被過度收費,亦談不上撿到便宜。

其他須計算在內的成本:

• 閒置費: 六個月無活動後一次性收取 USD 15,其後每月 USD 5。以行業標準而言算是提早收取。
• 隔夜利息(Swap): 每張槓桿倉位均須支付隔夜融資費用,買賣雙向均適用。
• 存款及提款: FxPro 方面免費,惟閒置帳戶提款時可能須支付支付服務商收取的費用。

FxPro 採用四實體架構 —— 其中三個持有有效牌照 —— 而為您開戶的實體幾乎決定了您所享有保障的一切。

• FxPro UK Limited —— FCA 公司參考編號 509956。此實體的客戶受 金融服務補償計劃保障,每人最高 GBP 85,000,適用於公司倒閉的情況。
• FxPro Financial Services Ltd —— CySEC 牌照 078/07,是大多數歐盟客戶所面對的實體。保障來自塞浦路斯 投資者賠償基金,上限為 EUR 20,000。
• FxPro Financial Services Ltd(南非) —— FSCA FSP 45052,惟 FAIS 註冊紀錄顯示此登記已 失效,而名稱搜尋亦未能在南非找到任何有效的 FxPro 供應商。此登記今時今日並不提供任何監督或客戶保障,不應被視為一項牌照。
• FxPro Global Markets Ltd —— 巴哈馬證券監督委員會,SIA-F184。此為離岸賬簿,槓桿較高,法定保障亦最為薄弱。

FCA 牌照才是真正具份量的憑證。它帶來按 CASS 規則進行的客戶資金隔離、零售客戶負結餘保障、強制申報要求,以及主要外匯貨幣對硬性的 1:30 槓桿上限。FxPro 自 2006 年起營業至今,未曾出現重大監管違規紀錄,並提交經審計帳目,同時為 Financial Commission 會員。

沒有任何經紀商能被稱為絕對安全。可以在此驗證的是頂級牌照、隔離存放的客戶資金、負結餘保障,以及二十年不間斷的營運紀錄。值得留意的是各實體之間的差距:巴哈馬賬簿與英國賬簿是實質上不同的提案,而宣傳橫額上的槓桿數字未必是您帳戶實際獲得的槓桿 —— 或您所期望的保障水平。

平台選擇是 FxPro 最明顯的優勢,而且並非虛有其表 —— 每個選項均獲全面支援,而非僅屬名義上提供。

cTrader 是許多人選擇這裡的原因。它顯示Level II 深度市場資訊,以透明佣金模式執行交易,而非採用加價點差,並可運行以 C# 編寫的 cBots,對具軟件背景的人而言,這比 MQL 環境舒適得多。cTrader Copy 及 cTrader Automate 均已上線。

MetaTrader 5 提供深度市場資訊、更多時間框架、更多訂單類型,以及一個確實可用於優化的策略測試器。MetaTrader 4 仍然提供,以支援大量從未轉移過去的 MQL4 專家顧問程式。

TradingView 整合功能讓您可直接從 TradingView 的圖表下單。若您的分析已依託該平台進行,這可省卻一整類謄寫錯誤。

FxPro Edge 是內部研發的瀏覽器平台:提供超過 50 種指標、多種圖表類型及簡潔的下單介面。其唯一的實質缺點是沒有手機版本,因此手機端體驗會退回標準 FxPro 應用程式 —— 用作管理倉位尚算稱職,但無法取代 Edge 或 cTrader。

執行質素在獨立測試中屢獲肯定,尤其在較大額訂單上,而滑點正是成本實際發生之處。

FxPro 公佈的工具數目超過 2,100 種,獨立統計數字甚至略高。細分如下:

• 外匯: 約 70 個貨幣對,涵蓋主要貨幣至冷門貨幣。
• 股票CFD: 約 2,000 隻個股,涵蓋美國、英國及歐洲上市公司 —— 是整個產品目錄中佔比最大的部分。
• 加密貨幣CFD: 28 種工具。
• 指數: 18 種現貨指數CFD。
• 貴金屬及能源: 現貨黃金、白銀及主要能源合約。
• 期貨CFD: 涵蓋能源、農產品及指數期貨的CFD,須計及展期。

須牢記的重點是 以上全部均為CFD。 沒有交收、沒有託管、沒有股份登記冊。股票CFD提供槓桿式價格敞口,並就您每晚持有倉位收取融資費用;它不會令您成為股東。這對兩星期的動能交易而言完全合適,但對五年的長線持有而言並不恰當。

此外亦沒有交易所上市期貨、沒有期權、沒有債券,亦沒有互惠基金。FxPro 是一家專注CFD及外匯的經紀商,一直堅守自己的專長範圍 —— 這是合理的策略,但意味著它不能成為投資組合中包含長期投資部分時唯一使用的經紀商。

申請流程約需五分鐘,驗證通常在 24 小時內完成。最低存款金額為 USD 100,而 Raw+ 帳戶過往曾要求更高金額 —— 由於已公佈的門檻曾有變動,開戶時值得再次確認。

提供八種基礎貨幣選擇:USD、EUR、GBP、CHF、JPY、PLN、AUD 及 ZAR,部分市場另有其他本地貨幣選項。讓帳戶貨幣與您的銀行帳戶貨幣一致,可避免每次存款及提款均產生兌換成本。

入金途徑相當廣泛 —— 約十二種選項,涵蓋 Visa 及 Mastercard、PayPal、Skrill、Neteller、本地及國際銀行轉帳、經紀商互轉,以及加密貨幣(BTC、ETH、USDT)。FxPro 不收取存款或提款手續費。 信用卡、電子錢包及加密貨幣通常於 10 至 60 分鐘內完成;銀行轉帳需一至五個工作天。

提款會在可行情況下於當日處理。本地銀行轉帳最多需兩個工作天,國際轉帳則需三至五個工作天,而涉及信用卡網絡的信用卡退款最多可需十個工作天。有一點值得在入金前留意:從未有過交易紀錄的帳戶進行提款,可能會被收取支付服務商費用,這是 FxPro 將一趟未產生任何收入的往返交易成本轉嫁予客戶。

這是 FxPro 最弱的一環,亦是其目標客群所帶來的必然結果。其客戶群偏向具經驗及系統化的交易者,故資源投放於執行及平台方面,而非教學。

研究 方面表現穩健但欠缺特色:提供主要貨幣對及指數的每日技術及基本面評論、經濟日曆、市場新聞,以及一套交易工具,包括貨幣計算機、點值計算機及隔夜利息表。亦有針對較大型股票CFD的定期分析。缺乏的是深度 —— 沒有自家股票研究部門,沒有可助您構思投資意念的篩選工具,亦沒有分析師一致預測數據。若您的投資流程依賴他人研究,您最終仍須在此帳戶以外另行訂閱第三方服務。

教育 方面涵蓋基礎內容尚算稱職:影片教學、網上研討會、電子書,以及一個探討交易心理學的課程,水準優於同類產品的一般水平。但相較於將教育視為一項獨立產品線的經紀商而言,內容仍然單薄,而獨立評測者一致將 FxPro 在這方面評分偏低。

模擬帳戶在真正重要的意義上不設限期 —— 您可就 cBot 或專家顧問程式進行任意時長的前瞻測試,對系統化交易者而言,這遠比再多一個初學者網上研討會系列來得有價值。

支援服務每週五天、每天 24 小時提供,FxPro 涵蓋的渠道亦較大多數同業為多:電話、電郵、即時聊天、WhatsApp、Telegram 及 Facebook Messenger。能夠透過 WhatsApp 解決孖展查詢,而毋須在聊天隊列中等候,是一項實在的便利,而且這些通訊渠道由專人負責,並非純粹機械人自動回覆。

語言覆蓋達十多種,包括德文、法文、西班牙文、意大利文、葡萄牙文、俄文、阿拉伯文、中文、波蘭文、捷克文及希臘文,主要市場亦設有當地電話號碼。對於德語區(DACH)客戶而言,德語支援資源配置充足。

服務質素普遍獲評為稱職且迅速,惟一貫的但書是,涉及平台特定的問題 —— 例如 cBot 行為或 MT5 策略測試器的異常狀況 —— 有時須升級處理,超出第一線範圍。就帳戶、入金及孖展問題而言,回應質素一貫比技術性平台問題的回應質素更佳。

結構性缺口則是常見的那些。這裡 沒有週末支援,對於在星期六仍持續波動的加密貨幣CFD倉位而言,這一點頗為重要。而且由於 FxPro 營運四個實體,有關槓桿、保障或產品供應的問題答案,取決於您的帳戶由哪個實體持有 —— 值得在任何對話開始時明確說明。投訴會按您所屬監管實體的程序升級處理:FCA 客戶經金融申訴服務(Financial Ombudsman Service),CySEC 客戶則經塞浦路斯金融申訴專員(Cypriot Financial Ombudsman)。