BUX vs Lightyear — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Seit Juli 2024 im Eigentum von ABN AMRO, mit Clearing und Verwahrung über die ABN AMRO Clearing Bank — ein deutlich stärkerer Rückhalt als beim wagniskapitalfinanzierten Start-up davor
• ETFs und ETCs kosten in jedem Tarif EUR 0,99 je Market Order, auch in Basic — sie stehen in einer eigenen Spalte und werden nicht auf die EUR-3,99-Staffel der europäischen Aktien gezogen
• Provisionsfreie Zero Orders in den Tarifen Plus und Prime — drei im Monat in Plus, fünf in Prime —, dazu kostenlose Sparplanausführungen in jedem Tarif, auch in Basic, die nicht gegen dieses Kontingent zählen
• Bruchstückaktien ab EUR 5, womit kleine regelmässige Käufe hochpreisiger US-Aktien überhaupt erst sinnvoll funktionieren
• US-Market-Orders kosten in jedem Tarif EUR 0,99; Realtime-Kurse, Ein- und Auszahlungen sind kostenlos
• Offen für Ansässige in acht europäischen Ländern, darunter Deutschland, Österreich und Irland — einer der wenigen euro-nativen App-Broker, der im DACH-Raum überhaupt zugänglich ist
• Aufsicht durch die AFM, Wertpapiere über das niederländische Anlegerentschädigungssystem bis EUR 20.000 gedeckt, Barmittel bei einer Bank zu den Bedingungen der Einlagensicherung
• Die App ist wirklich gut gebaut: aufgeräumte Orderstrecke, Investment Plans zur Automatisierung und von Experten zusammengestellte Portfolios für alle, die nicht selbst auswählen wollen

Nachteile

• Der kostenlose Basic-Tarif ist überall ausser bei ETFs der teure: 0,20 % pro Jahr auf das investierte Vermögen, EUR 3,99 je europäischer Aktienorder, 0,75 % Währungsumrechnung, keine Zinsen auf Barmittel, keine Zero Orders und keine Limit Orders — ein Depot über EUR 20.000 zahlt allein an Servicegebühr mehr, als das Plus-Abo kostet
• Die AFM hat die BUX B.V. im November 2024 mit EUR 1,6 Millionen belegt, veröffentlicht im März 2025, wegen Anbringvergütungen an Finfluencer, Vergleichsportale und Bestandskunden — ein Verstoss gegen das Provisionsverbot; ein Wohlverhaltensthema, das man aber kennen sollte, bevor man irgendeine BUX-Empfehlung liest
• Zero Orders sind kontingentiert statt unbegrenzt: drei im Monat in Plus, fünf im Monat in Prime; danach gilt wieder die kostenpflichtige Market-Order-Staffel
• BUX ist weder deutsche noch österreichische auszahlende Stelle: Es wird keine Abgeltungsteuer und keine KESt an der Quelle einbehalten, Anleger im DACH-Raum müssen Gewinne und Dividenden über die Anlage KAP beziehungsweise das österreichische Pendant selbst erklären
• Sehr schmales Produktangebot — nur Aktien, ETFs und ETPs. Keine Anleihen, keine Investmentfonds, keine Optionen, keine Futures, kein Forex; der direkte Kryptohandel wurde im März 2024 eingestellt
• Zero Orders werden nur in einem Sammelauftrag nach Börsenschluss ausgeführt — der provisionsfreie Weg lässt Ihnen untertägig keinerlei Kontrolle über den Ausführungskurs
• In keinem Tarif Telefonsupport; alles läuft über In-App-Chat und E-Mail zu Geschäftszeiten von Montag bis Freitag
• Das im August 2025 eingeführte Abomodell ersetzte ein weitgehend kostenloses Produkt und kam bei der bestehenden Nutzerschaft schlecht an, was sich in den jüngeren öffentlichen Bewertungen deutlich niederschlägt

Vorteile

• Keine Ordergebühr und keine Depotgebühr auf ETFs – ein monatlicher ETF-Plan kostet weder in der Ausführung noch in der Verwahrung etwas
• US-Aktienorders kosten 0,1 %, gedeckelt bei USD 1 – ein Trade über USD 20.000 kostet immer noch einen einzigen Dollar
• Keine Kontoführungs-, Plattform-, Inaktivitäts- oder Auszahlungsgebühr, in einer wirklich kurzen Gebührenliste
• Bruchstücke ab EUR 1, mit kostenlos geführten Mehrwährungsguthaben in EUR, GBP und USD
• Guthaben verzinst sich über AAA-bewertete Geldmarktfonds von BlackRock und J.P. Morgan, für Euro mit rund 2,2 % APY angegeben
• Zwei Aufsichtsbehörden: die EFSA in Estland (Lizenz 4.1-1/31) und die FCA in Grossbritannien (FRN 987226); US-Wertpapiere liegen beim SIPC-Mitglied Alpaca
• Die Mobile-App ist wirklich gut gemacht – Audio von Earnings Calls, Fundamentaldaten und Auto-Invest-Pläne ohne Ballast

Nachteile

• 0,35 % Währungsumrechnung sind gegenüber einer Bank in Ordnung, gegenüber Interactive Brokers teuer – und fallen bei jedem US-Aktienkauf aus einem Euro-Guthaben an
• Keine Optionen, Futures, CFDs, Devisen oder Margin und keine Rohstoffe – die Produktliste ist bewusst kurz
• Nur Market-, Limit- und wiederkehrende Orders. Kein Stop-Loss, kein Good-till-cancelled, keine bedingten Orders
• Kein Demokonto und keine strukturierte Weiterbildung, was für eine Plattform mit Zielgruppe Neueinsteiger eine seltsame Lücke ist
• Support nur per E-Mail und In-App-Chat, ohne Telefonleitung, mit berichteten Antwortzeiten von mehreren Tagen bei komplexen Anfragen
• 2020 gegründet und in Privatbesitz, ohne Historie über einen vollen Marktzyklus — geprüfte Abschlüsse liegen für alle drei Gesellschaften öffentlich vor