PostFinance E-Trading vs Trade Republic — który broker jest lepszy?

Zalety

• PostFinance Ltd posiada szwajcarską licencję bankową, jest w całości własnością Poczty Szwajcarskiej i została uznana przez FINMA za bank systemowo ważny — niezwykle silny kontrahent jak na detaliczny rachunek maklerski
• CHF 18 bonusu transakcyjnego każdego kwartału dokładnie znosi kwartalną opłatę za przechowywanie w wysokości CHF 18, więc rzadko używane konto nie ponosi żadnego bieżącego kosztu platformy
• Prowizja maklerska zaczyna się od CHF 6 przy zleceniach na SIX do CHF 500, co jest konkurencyjne dla naprawdę małych zleceń i inwestowania w stylu planu oszczędnościowego
• Dostęp do ponad 20 miejsc obrotu, w tym SIX, BX Swiss, Xetra, Frankfurtu, Euronext Paris/Amsterdam/Brussels, Borsa Italiana, Madrytu, Wiednia, Nasdaq OMX, LSE, NYSE, NASDAQ i Toronto
• Pełna integracja z e-finance i aplikacją PostFinance: natychmiastowe zasilenie z rachunku bieżącego, jedno logowanie, automatyczne szwajcarskie zestawienie podatkowe i dokumentacja podatku u źródła
• Ponad 20 kryptowalut w szwajcarskim przechowaniu, z opłatą transakcyjną 0,95% i roczną opłatą za portfel 0,15%, a do tego staking ETH — rzadkość jak na klasyczny bank detaliczny
• Plany oszczędnościowe na ETF-y i akcje od CHF 1 za realizację, z handlem ułamkowym, przy stawce 1% za realizację
• Wsparcie w czterech językach z dedykowaną obsługą zleceń e-trading czynną do godziny 10 wieczorem czasu szwajcarskiego w dni robocze

Wady

• Zlecenia średniej wielkości są drogie: CHF 30 przy zleceniu na CHF 10 000 na SIX to 0,30%, a USD 35 przy zleceniu na USD 10 000 w USA to 0,35% — kilkukrotnie więcej niż pobierają wyspecjalizowani brokerzy za tę samą egzekucję
• Koszt przewalutowania nie jest ujawniony jako wartość procentowa nigdzie w opublikowanym cenniku, co uniemożliwia wcześniejsze wyliczenie rzeczywistego kosztu zakupu amerykańskich papierów wartościowych lub papierów denominowanych w euro
• Brak opcji, kontraktów terminowych, forex, CFD i marginu: oferta produktowa kończy się na akcjach, ETF-ach, funduszach, obligacjach, produktach strukturyzowanych, warrantach i kryptowalutach
• Interfejs transakcyjny to moduł bankowości elektronicznej, a nie platforma transakcyjna — brak głębi arkusza zleceń, brak zaawansowanych typów zleceń, brak poważnych wykresów i brak API
• Odsetki debetowe na rachunku e-trading wynoszą 9,50% rocznie, podczas gdy oprocentowanie środków na rachunku wynosi zero, więc przypadkowe przekroczenie salda jest dotkliwe
• Praktycznie tylko dla rezydentów Szwajcarii, bez konta demo i bez możliwości oceny platformy przed nawiązaniem relacji bankowej

Zalety

• Stały zewnętrzny koszt rozliczenia 1,00 EUR za zlecenie bez składnika procentowego, bez minimum i bez maksimum - transakcja za 50 000 EUR kosztuje tyle samo co za 50 EUR.
• Plany oszczędnościowe na akcje, ETF-y, obligacje i kryptowaluty są realizowane za 0 EUR od 1 EUR na ratę, z akcjami ułamkowymi dla około 4 900 aktywów.
• Pełna licencja bankowa EBC posiadana bezpośrednio od grudnia 2023 roku, a gotówka jest objęta niemieckim ustawowym systemem gwarantowania depozytów do 100 000 EUR.
• Oprocentowanie niezainwestowanej gotówki - 2,5% w skali roku w Niemczech i około 3% w skali roku na kilku innych rynkach - zamiast zera, które płaci większość brokerów.
• Jedna aplikacja obejmuje rachunek papierów wartościowych, osobisty niemiecki IBAN, kartę debetową Visa oraz Saveback w wysokości do 1% wydatków kartą, z limitem 15 EUR miesięcznie.
• Około 500 obligacji dostępnych w małych nominałach, co daje inwestorom detalicznym bezpośredni dostęp do rynku, na którym transakcje zwykle zaczynają się od 100 000 EUR.
• Niemieccy rezydenci mają Abgeltungsteuer potrącany i odprowadzany automatycznie, więc nie muszą rozliczać zysków kapitałowych w zeznaniu.
• Przeniesienie papierów wartościowych do innego brokera nic nie kosztuje, więc zbudowany tu portfel nie jest uwięziony opłatami za wyjście.

Wady

• Odkąd w czerwcu 2026 roku UE zakazała płatności za przepływ zleceń, domyślna ścieżka 'Best Price' realizuje zlecenia z własnej księgi Trade Republic - firma ustala cenę, na której zarabia, i nie publikuje danych o spreadach.
• Kontakt z obsługą klienta inicjuje się w aplikacji - telefonicznie lub na czacie na żywo, 24 godziny na dobę, według Trade Republic - i nie ma oddziałów, do których można przyjść; utknięte przelewy i zablokowane rachunki to dominująca skarga przy ocenie na Trustpilot wynoszącej około 3,3.
• Koszt wymiany walut przy akcjach amerykańskich jest na domyślnej ścieżce wliczony w kwotowaną cenę w euro, a nie wykazywany osobno, a zlecenie Direct Price na Nasdaq lub NYSE jest przeliczane w momencie wykonania bez ujawnionego narzutu, więc rzeczywistego kosztu transakcji w walucie obcej nie da się zweryfikować na podstawie dokumentów Trade Republic.
• Brak opcji, brak kontraktów futures, brak tradycyjnych funduszy inwestycyjnych i brak bezpośredniego dostępu do giełdy na domyślnej ścieżce - oferta produktowa jest daleka od pełnousługowego brokera.
• Cennik, który udało nam się uzyskać, to wydanie z kwietnia 2023 roku; aktualna wersja jest dostępna tylko w aplikacji, więc każdą opłatę podaną gdzie indziej należy sprawdzić w tabeli opłat na własnym rachunku.
• Podatki są rozliczane u źródła wyłącznie dla niemieckich rezydentów; inwestorzy na pozostałych 17 rynkach rozliczają wszystko sami.