justTRADE

justTRADEn oma hinnasto, päivätty 08.06.2026, on lyhyt ja kannattaa lukea kirjaimellisesti, koska markkinointisivusto ei ole sen tahdissa.

Osakkeet, ETF:t, ETC:t ja muut ETP:t kantavat toimeksiantopalkkion EUR 2,90. Osa kauppapaikoista maksaa pankille hyvityksen, joka alentaa maksun EUR 1,00:aan LS Exchangessa ja Tradegate BSX:ssä. Kolmas kauppapaikka, Quotrix, ei anna hyvitystä, joten sama toimeksianto maksaa siellä EUR 2,90. Vähimmäistilausarvoa ei ole - yksi osake on kelvollinen toimeksianto.

Sertifikaatit ja warrantit hinnoitellaan EUR 2,90 plus 0,5 % tilausarvosta, minkä jälkeen liikkeeseenlaskijan kannustin vähentää hintaa: EUR 0,00 Gold-kumppaneilla (J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, Vontobel) ja EUR 2,00 Silver-kumppaneilla (DZ Bank, Societe Generale). Vähimmäistilaus EUR 500. Sertifikaatin reitittäminen Boerse Stuttgartiin sen sijaan lisää EUR 1,90 läpivyörytettyä kolmannen osapuolen kustannusta plus pörssin transaktiomaksun.

Krypto maksaa 0,125 % tilausarvosta plus kauppapaikan spread, vähimmäistilaus EUR 25, ilman verkkomaksuja.

Säästösuunnitelmat ETF:issä, ETC:issä, ETP:issä ja sertifikaateissa maksavat EUR 0, alkaen EUR 25 kuukaudessa, toteutettuna LS Exchangessa.

Kaikki rakenteellinen on ilmaista: säilytys, selvitystili, osingot, yhtiötapahtumat, merkintäoikeudet, erääntyvän paperin lunastus, siirrot ulos toiseen pankkiin, vuotuinen verotodistus ja tappiotodistus. Maksut, joita on olemassa, ovat reunatapauksia - EUR 15 warrantin käyttämisestä tai muuntamisesta pyynnöstä, EUR 10 kaksoiskappaleesta asiakirjaa kohden, EUR 25 AGM-lipusta, EUR 25 osoitejäljityksestä ja 0,03 % kuukaudessa Xetra Goldin säilytyksestä.

Kaksi kustannusta ansaitsee enemmän huomiota kuin palkkio. Ensimmäinen on kauppapaikan spread, jonka justTRADE varsin avoimesti sanoo olevan kaupan todellinen hinta - EUR 2 000 tilauksessa keskisuuressa yhtiössä se yleensä peittoaa EUR 1,00 palkkion moninkertaisesti. Toinen on 0,00 % p.a. talletuskorko selvitystilillä, verrattuna 9,00 % p.a. sallitulla luotollisella tilillä.

justTRADE on brändi, ei pankki. JT Technologies GmbH (Hamburger Allee 14, 60486 Frankfurt am Main, HRB 112915) pyörittää sovellusta, verkkosivustoa ja asiakassuhdetta. Jokainen toiminto, joka vaatii lisenssin - talletusten vastaanottaminen ja arvopaperitoimeksiantojen toteuttaminen - suoritetaan Sutor Bank GmbH:n toimesta, Hermannstrasse 46, 20095 Hamburg, HRB 178357, BaFinin valvoma saksalainen yksityispankki, joka on perustettu 1921.

Tuo rakenne on pääasiallinen turvallisuusargumentti. Koska Sutor Bankilla on täysi pankkitoimilupa:

• Käteinen selvitystilillä on katettu lakisääteisellä saksalaisella talletussuojalla enintään EUR 100 000 asti asiakasta kohden.
• Sutor Bank on Bundesverband deutscher Bankenin jäsen ja sen vapaaehtoisen Einlagensicherungsfondsin jäsen; justTRADE toteaa tämän kattavan talletuksia jopa EUR 1,3 miljoonaa lisää lakisääteisen EUR 100 000:n päälle — sen omat sanat ovat "zusätzlich", ja lause koskee käteistä selvitystilillä, ei arvopapereita. Siinä ei sanota "per asiakas"; tuo täsmennys on meidän. Käsittele vapaaehtoista kerrosta lisäpuskurina, jonka katto on funktio pankin omista varoista ja jota on alennettu rahaston uudistuksen myötä, ei kiinteänä lupauksena.
• Arvopaperit ovat asiakkaan omaisuutta säilytyksessä, ei pankin omaisuutta. Maksukyvyttömyystilanteessa ne palautetaan sen sijaan, että niistä maksettaisiin korvaus. Vain jos toimitus epäonnistuisi, sovellettaisiin saksalaista sijoittajien korvausjärjestelmää, 90 %:n korvausosuudella vaateesta enintään EUR 20 000 asti.

Krypto on kaiken tämän ulkopuolella. Kolikot säilytetään Tangany GmbH:n toimesta Münchenissä erillisellä, maksuttomalla säilytyssopimuksella. Tangany on BaFinin valvoma kryptosäilytyksen osalta, mutta mikään talletussuoja tai sijoittajien korvausjärjestelmä ei kata kryptovarallisuutta missään päin EU:ta. Se ei ole justTRADEn puute - se on lain nykytila - mutta sen pitäisi vaikuttaa siihen, miten mitoitat kryptopositiosi.

Rakenteelliset heikkoudet, jotka on syytä mainita: JT Technologies on pieni yksityisesti omistettu yhtiö ilman julkisia tilinpäätöksiä, julkista listausta ei ole pakottamassa avoimuutta, ja koko toiminta riippuu yhdestä kumppanipankista. Mikään tässä ei ole turvallisuustae; se on kuvaus siitä, miten suojat on kerrostettu.

Sisään pääsee kolmella tavalla: mobiilisovellus (iOS ja Android), verkkoalusta, ja stock3, ammattimainen analyysipääte, joka tunnettiin aiemmin nimellä Guidants ja joka voi reitittää toimeksiantoja suoraan justTRADE-tilille.

Sovellus on painopiste ja parempi tuote. Se sisältää ilmaiset reaaliaikaiset push-hinnat kaikille yhdeksälle kauppapaikalle, täyden toimeksiantolipukkeen, seurantalistat ja kaaviot. Saksan App Storen arvosanat ovat noin 4,1/5 noin 1 000 arvostelun perusteella elokuussa 2026 - kunnollinen, ei erinomainen. Verkkoalusta on jaetun näytön asettelu samalla datalla; pätevä, visuaalisesti vanhentunut ja selvästi toissijainen pinta.

Mielenkiintoinen suunnittelupäätös on tarjouspyyntötoimeksianto, jota justTRADE kutsuu myös live-kaupankäynniksi. Sen sijaan, että markkinatoimeksianto lähetettäisiin order bookiin, pyydät kauppapaikalta kiinteän hinnan, se pitää hinnan voimassa muutaman sekunnin ajan, ja vahvistat sen tai et. justTRADE tarjoaa seitsemän toimeksiantotyyppiä ja, huomionarvoisesti, ei markkinatoimeksiantoa lainkaan. Se on epätavallista ja puolustettavaa: se poistaa yleisimmän tavan, jolla vähittäissijoittajat saavat huonon toteutushinnan, hintana ylimääräinen napautus ja se, ettei toteutusta voi taata nopeassa markkinassa.

Toinen suunnittelupäätös seuraa siitä. Koska samaa osaketta noteerataan LS Exchangessa, Quotrixissa ja Tradegate BSX:ssä, näet kolme elävää hintaa rinnakkain ja paras niistä on merkitty käyttöliittymässä. justTRADE väittää tämän tuovan keskimäärin EUR 9 säästön kaupalta. Suhtaudu lukuun kuin markkinointiin - se riippuu täysin tilauksen koosta ja instrumentista - mutta mekanismi on aito, ja se on selkein asia, joka erottaa justTRADEn yhden kauppapaikan kilpailijoista kuten finanzen.net ZERO.

Mitä puuttuu: ei työpöytäsovellusta, ei API:a, ei demotiliä, ei ehdollisia tai algoritmisia toimeksiantoja, eikä salkkuanalytiikkaa minkään arvoista.

Valikoima on kunnioitettava joissakin paikoissa ja silmiinpistävän tyhjä toisissa.

Millä voi käydä kauppaa:

• Yli 10 000 osaketta noin 52 maasta, LS Exchangessa, Quotrixissa ja Tradegate BSX:ssä
• Yli 1 800 ETF:ää, ETC:tä ja ETP:tä 13 tarjoajalta, mukaan lukien iShares, Vanguard, Amundi, DWS Xtrackers, VanEck ja WisdomTree
• Noin 1,75 miljoonaa sertifikaattia, warranttia ja knock-out-tuotetta seitsemältä suorakaupankäynnin liikkeeseenlaskijalta
• Yli 65 kryptovarallisuutta oikeina kolikkoina, plus noin 90 krypto-ETP:tä liikkeeseenlaskijoilta kuten 21Shares ja Valour
• wikifolio-sertifikaatit, jotka pakkaavat nimetyn kauppiaan strategian kaupankäyntikelpoiseksi arvopaperiksi
• Noin 290 säästösuunnitelmaa, alkaen EUR 25 kuukaudessa

Millä ei voi käydä kauppaa:

• Yksittäiset joukkovelkakirjat. Korkotuotteet ovat saatavilla vain ETF-muodossa. Pitkäaikaisiin sijoittajiin tähtäävälle välittäjälle korkeampien korkojen ympäristössä tämä on todellinen aukko.
• Sijoitusrahastot. Ei rahastoalustaa, ei merkintäpalkkioalennuksia, ei mitään.
• Ranskalaiset, italialaiset, espanjalaiset ja kreikkalaiset osakkeet, mukaan lukien niiden ADR:t, näiden maiden perimien rahoitustransaktioverojen vuoksi. Sveitsiläisillä osakkeilla voi käydä kauppaa vain OTC-kauppana Societe Generalen kautta.
• Optiot, futuurit, forex ja CFD:t. Ei mitään vivutettua, jota ei ole pakattu sertifikaattiin.

Maakohtaiset poissulkemiset ansaitsevat korostuksen, koska ne ovat hiljaisia, kunnes etsit tiettyä nimeä. Eurooppalainen sijoittaja, joka rakentaa laajaa yksittäisten osakkeiden salkkua, huomaa, että LVMH, Ferrari, Iberdrola ja Inditex yksinkertaisesti puuttuvat. Jos strategiasi vaatii mannereurooppalaisia bluechip-osakkeita Saksan ja Alankomaiden lisäksi, tämä yksin sulkee justTRADEn pois.

Tilauskoot on rajoitettu: EUR 100 000 pörssiostoa kohden, EUR 100 000 suoran kaupankäynnin tarjouspyyntöä kohden (EUR 50 000 limiittitoimeksiannoissa), ja EUR 25 - EUR 100 000 kryptossa.

Avaaminen on aidosti nopea. Lataat sovelluksen, syötät henkilö- ja työsuhdetiedot, tunnistaudut videopuhelulla, ja justTRADE sanoo tilin olevan käytössä noin kymmenessä minuutissa. Vähimmäistalletusta ei ole.

Sitten tulee muuri. justTRADE avaa tällä hetkellä tilejä vain Saksan kansalaisille, joiden verotuksellinen asuinpaikka on Saksassa. UKK on selkeä, että saksalainen oleskelulupa ei riitä, ja että molemmat rajoitukset johtuvat siitä, että sääntelytyötä muille kansalaisuuksille ja verotuksellisille asuinpaikoille ei ole tehty. Yhtiö sanoo laajennuksen olevan suunnitteilla ilman päivämäärää.

Tämä on paljon kovempi este kuin millään kilpailijalla. finanzen.net ZERO hyväksyy Saksassa, Itävallassa ja Sveitsissä verotuksellisesti asuvat. Smartbroker+ ja Trade Republic palvelevat laajempaa eurooppalaista jalanjälkeä. Saksassa asuvalle henkilölle, jolla on esimerkiksi italialainen tai turkkilainen kansalaisuus - suuri väestöryhmä - justTRADE ei ole yksinkertaisesti saatavilla.

Rahoitus on vain SEPA-pankkisiirto. Ei kortteja, ei PayPalia, ei sähköisiä lompakoita, eikä erityisesti SEPA-pikasiirtoa: Sutor Bank sanoo yhteyden olevan suunnitteilla mutta ei käytössä. Oletusarvoinen päivittäinen siirtoraja EUR 10 000 asetetaan tilin avaamisen yhteydessä, ja sitä on muutettava paperilomakkeella.

Nostot palautuvat yhdelle rekisteröidylle viitetilille ja ovat ilmaisia. Yksi ansa kannattaa tietää: myyntituotot ovat siirrettävissä vasta T+2-selvityksen jälkeen, vaikka ne ovat välittömästi käytettävissä jonkin muun ostamiseen. Myy maanantaina, ja rahat lähtevät aikaisintaan keskiviikkona.

Kaksi muuta rajoitusta, joihin kannattaa varautua: sisään tulevia arvopaperisiirtoja ei ole - olemassa olevaa salkkua ei voi siirtää sisään - eikä ole yhteistilejä, alaikäisten tilejä tai VL-tuotteita (vermoegenswirksame Leistungen). Ulos suuntautuvat siirrot sen sijaan ovat ilmaisia.

Saksalaiselle sijoittajalle tämä on yleensä ratkaiseva kysymys, ja vastaus tähän on selkeä kyllä.

Koska Sutor Bank on saksalainen pankki, se toimii pidätyksestä vastaavana laitoksena (auszahlende Stelle) koko Saksan pääomatuloverojärjestelmälle. Käytännössä tämä tarkoittaa:

• Abgeltungsteuer 25 % plus solidaarisuuslisä, ja kirkollisvero soveltuvin osin, vähennetään automaattisesti toteutuneista voitoista, osingoista ja koroista ja maksetaan suoraan verovirastolle. Mikään ei tule yllätyksenä vuosi-ilmoitukseesi.
• justTRADE suorittaa tappioiden netotuksen ennen veron laskemista, käyttäen erillisiä Verlusttoepfe-tappiopotteja osakkeille ja muille instrumenteille, joten voitot ja tappiot netotuvat automaattisesti vuoden sisällä.
• Freistellungsauftrag (EUR 1 000 henkilökohtainen verovapaa raja) voidaan tallettaa suoraan, ja käyttämätöntä vapaarajaa sovelletaan lähteellä.
• Verotuksessa käytetty kustannuspohja on FIFO-luku pankin veromoottorista, ei salkkunäkymässä tuoton laskentaa varten näkyvä painotettu keskihinta - ero, jonka UKK mainitsee nimenomaisesti ja joka kompastuttaa ihmisiä muualla.
• Jahressteuerbescheinigung toimitetaan ilmaiseksi suojattuun postilaatikkoon maalis-huhtikuun tienoilla, ja Verlustbescheinigung vuoden lopussa on myös ilmainen.

Käytännön seuraus: saksalainen sijoittaja, jolla on yksi justTRADE-tili eikä ulkomaista arvopaperitiliä, ei yleensä joudu merkitsemään mitään Anlage KAP -lomakkeeseen lainkaan. Se on koko kotimaisen, pankin tukeman välittäjän vetovoima verrattuna ulkomaiseen, ja se on useimmille arvokkaampaa kuin euro palkkiota.

Alue, jota justTRADE ei ratkaise, on kryptoverotus. Kolikot eivät ole arvopapereita Saksan lain mukaan; voitot ovat yksityisiä myyntitransaktioita, joita verotetaan EStG:n 23 §:n mukaan yhden vuoden omistusajalla, eikä pankki pidätä niistä veroa. Kryptovoittojen ilmoittaminen on edelleen sinun tehtäväsi.

Tutkimus on tarjonnan ohuin osa, eikä justTRADE teeskentele muuta. Sisäistä analyytikkotiimiä ei ole, ei tavoitehintoja, ei mainitsemisen arvoista seulaa, eikä fundamenttidataa perustietojen lisäksi instrumenttisivulla. Ilmaiset reaaliaikaiset push-hinnat kaikille yhdeksälle kauppapaikalle sisältyvät, mikä on enemmän kuin jotkut kilpailijat antavat ilmaiseksi, mutta se on dataa, ei analyysiä.

Kiertotie on stock3, ammattimainen alusta, joka tunnettiin aiemmin nimellä Guidants. Se sisältää kaaviot, seulonnan, uutisvirran, asiantuntijakommentaarin ja analyysityökalut, ja siellä tehdyt toimeksiannot reitittyvät justTRADE-tilillesi. Jos tutkimus on sinulle tärkeää, tämä integraatio on syy olla täällä pikemmin kuin yhden kauppapaikan neobrokerissa - mutta se on kolmannen osapuolen tuote, joka on opeteltava erikseen.

Koulutus on blogi, podcast (Boersentalk), Wissen-tietopankki, joka kattaa ETF:t, osakkeet ja kryptot, sekä webinaari- ja uutiskirjeohjelma. Se on pätevää johdantomateriaalia ihmisille, jotka ovat jo päättäneet sijoittaa. Demotiliä ei ole, mikä aloittelijoita tavoittelevalle välittäjälle on todellinen puute.

Tuki on heikoin osa-alue tässä katsauksessa, ja arvosana heijastaa sitä. Julkaistut kanavat ovat sähköposti ja suojattu postilaatikko, saksaksi, aukioloaikoina. Puhelinpalvelua ja live-chattia ei ole - Finanztip vahvistaa tämän ja mainitsee sen yhtenä syynä, miksi justTRADE menetti suosituksensa vuoden 2025 puolivälissä. Kaikki, mikä vaatii lomakkeen (siirtorajan muuttaminen, tappiotodistuksen jättäminen, kuolemasta ilmoittaminen), hoituu skannaamalla ja sähköpostilla.

Itsenäiselle sijoittajalle, joka tekee muutaman toimeksiannon kuukaudessa, tämä on kestettävissä. Jos jotain menee pieleen nopeassa markkinassa tai yhtiötapahtuma kirjataan väärin, se, ettei ihmiseen pääse reaaliajassa käsiksi, on juuri silloin, kun se sattuu eniten.