Vem utövar tillsyn över mäklare i Kanada?

Tillsynen ligger hos CIRO och CSA. 6 av de leverantörer som finns tillgängliga här har licens från en lokal tillsynsmyndighet; övriga verkar med ett utländskt tillstånd. Investerarskydd: CIPF — up to CAD 1,000,000 per account category.

Drar mäklaren skatt i Kanada åt mig?

Bland de leverantörer vi granskar hanterar Questrade, Qtrade Direct Investing och Wealthsimple Trade skatten direkt i Kanada. Hos alla andra leverantörer deklarerar du inkomsterna själv.

🇨🇦 CA · Landsprofil

Bästa mäklarna i Kanada

Kanadensiska investerare bör välja kontotypen (wrapper) först och mäklaren i andra hand. TFSA och RRSP påverkar avkastningen efter skatt mer än någon avgiftsskillnad. Håll också koll på FX-påslaget på amerikanska värdepapper — hos kanadensiska mäklare ligger det ofta på 1,5 % eller mer.

Riskvarning: CFD:er och hävstångsprodukter är komplexa instrument och medför en hög risk att snabbt förlora pengar. Investeringar kan minska i värde. Tidigare resultat är ingen indikator på framtida resultat.

Tillgängliga mäklare: 17av 72
Med lokalt tillstånd: 6
Tier-1-reglerade: 17
Snittbetyg: 4,1

Landsprofil

Marknadsprofil

Tillsyn, investerarskydd och skatt — de tre punkter som avgör valet av konto.

Kanada

CA · Landsprofil

Lokal valuta: CAD
Lokal tillsynsmyndighet: CIROCSA
Granskade aktörer: 17 av 72

Investerarskydd

CIPF — up to CAD 1,000,000 per account category

Det som avgör

Skatteinformation

Endast hälften av kapitalvinsterna är skattepliktig. TFSA-konton ger helt skattefri avkastning; RRSP-konton ger uppskjuten skatt för pensionssparande.

Mäklare som innehåller skatt lokalt

De här aktörerna betalar in skatten i landet åt dig, vilket gör att du inte behöver deklarera inkomsterna själv.

Vägledning utifrån det allmänna rättsläget — inte skatterådgivning. Avgörande är din personliga situation och den lagstiftning som gäller vid tidpunkten.

Tillgänglig här

Rankningen

Rangordnade efter vårt totalbetyg utifrån tio viktade kriterier. Endast aktörer som tar emot kunder bosatta här.

Alla mäklare i den här kategorin

Information om annonsering: där ett partnerskap är aktivt kan vi få en provision via länkar till mäklare. Leverantörens villkor gäller. Provisioner påverkar inte våra betyg; betalda placeringar är separat märkta som sponsrade.

Interactive Brokers

Den billigaste seriösa vägen till nästan varje marknad på jorden - om du kan leva med inlärningskurvan.

4,5

Aktiva och professionella tradersInvesterare i flera valutorOptions- och terminshandlare

Upp till 1 000 USD i aktier — Värvningsprogram med tillgodohavande i aktier

Aktier (per order): 0,05 %
Minsta insättning: Ingen
EUR/USD-spread: 0,1 pips

Amerikanska aktier från 0,0035 USD per aktie på Tiered-planen, minimum 0,35 USD per order och tak på 1 % av ordervärdet
Valutaväxling till 0,20 baspunkter (minimum 2 USD) - en tiopotens billigare än de flesta europeiska mäklares 0,25-1,5 %
Kundsupporten är den tydligaste svagheten - ärendebaserad i första hand, långsam, och ofta besvarad med generiska mallar

Koncernindex 90/100Skyddet beror på din juridiska enhet

SECFCA+3

AktierETF:erOptionerTerminerForex+7

Besök mäklaren Läs recensionen

CMC Markets

Det bästa diagrampaketet inom CFD-handel för privatkunder, byggt kring ett smalare produktutbud än antalet marknader antyder.

4,4

Tekniska och diagraminriktade handlareSpread betting i Storbritannien och IrlandAktiva valutahandlare på FX Active

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: Ingen
EUR/USD-spread: 0,7 pips

Next Generation är den starkaste diagramsviten som ingår i ett CFD-konto för privatkunder — 115+ indikatorer, 70 diagrammönster, 12 diagramtyper och mönsterigenkänningsskannrar, utan extra kostnad
0 % courtage på brittiska och europeiska aktie-CFD:er (Grekland det enda undantaget med 0,45 %), mot IG:s modell med spread plus växlingsavgift
Inget av CMC:s derivat är börshandlat: optionerna CMC prissätter är OTC och kontantavräknade, och det finns inga clearade futures alls, så CMC är motpart i varje derivatkontrakt och inget clearinghus står bakom det

Koncernindex 94/100Skyddet beror på din juridiska enhet

FCAFCA+4

AktierETF:erOptionerForexCFD:er+5

Besök mäklaren Läs recensionen

moomoo

Den mest datarika kostnadsfria handelsplattformen på marknaden — förutsatt att du råkar bo i ett av de sju länder den betjänar.

4,3

Datadrivna aktiva handlareAmerikanska optionshandlareInvesterare i Asien-Stillahavsregionen

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: Ingen
Order på 5 000: 0 €

Kostnadsfritt Nasdaq TotalView Level 2-djup på den amerikanska plattformen — Webull tar 3,99 USD i månaden för jämförbar data
0 USD i courtage och 0 USD i kontraktsavgift på amerikanska aktier, ETF:er och aktieoptioner för amerikanska invånare
Tillgängligt bara för invånare i sju länder — USA, Kanada, Singapore, Australien, Japan, Malaysia och Nya Zeeland — utan någon EU-, UK- eller DACH-enhet

Koncernindex 86/100Skyddet beror på din juridiska enhet

FINRAMAS+3

AktierETF:erOptionerTerminerKrypto+2

Besök mäklaren Läs recensionen

XTB

Den bästa handelsplattformen i den courtagefria kategorin - xStation 5 är en professionell arbetsyta kopplad till ett courtagefritt aktiekonto.

4,3

Seriös diagramanalys på en budgetCourtagefria europeiska aktierForex- och index-CFD:er

0 % — 0 % courtage på aktier och ETF:er upp till den månatliga volymgränsen

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: Ingen
EUR/USD-spread: 0,9 pips

xStation 5 är den bästa plattformen i den courtagefria kategorin - en riktig screener, marknadsvärmekarta, sentimentdata, ekonomisk kalender och nyheter i en och samma arbetsyta, på webb, dator och mobil med nästan identiska funktioner.
Courtagefria riktiga aktier och ETF:er upp till en omsättning på 100 000 EUR per kalendermånad; därutöver debiteras bara överskottet med 0,2 % och ett minimum på 10 EUR.
Valutaväxlingsavgiften på 0,5 % (0,8 % på helger och röda dagar) tas ut närhelst instrumentets valuta skiljer sig från din kontovaluta. För en EUR-investerare som köper amerikanska aktier tas den ut både på vägen in och på vägen ut igen, och den överskuggar med råge det courtage den ersätter.

Koncernindex 72/100Skyddet beror på din juridiska enhet

FCAKNF+5

AktierETF:erOptionerForexCFD:er+3

Besök mäklaren Läs recensionen

CapTrader

Interactive Brokers marknadstillgång inpackad i tysk reglering, tysk support och ett tyskt telefonnummer.

4,2

Tysktalande options- och futureshandlareAktiva handlare som vill ha IBKR:s priser med tysk supportInvesterare i flera valutor och globala aktier

Aktier (per order): 0,1 %
Minsta insättning: 2 000 €
Valutaväxling: 0 %

BaFin-övervakat tyskt värdepappersbolag (institutnummer 10156708) med adress i Düsseldorf, tysk avtalsrätt och en gratis tysk hotline fram till 20:00
Eurex-optioner och -futures för 2,00 EUR per kontrakt, Mini-DAX-futures för 1,00 EUR och CME Micro E-minis för 1,25 USD — konkurrenskraftigt med allt som finns tillgängligt för tyska privatkunder
Ingen Abgeltungsteuer hålls inne. Tyska investerare får en fördel som växer med ränta-på-ränta-effekten, men måste deklarera allt själva via Anlage KAP, och ett Freistellungsauftrag är inte möjligt — för många är det ensamt tillräckligt för att utesluta CapTrader

Koncernindex 81/100Skyddet beror på din juridiska enhet

BaFinCBI+1

AktierETF:erOptionerTerminerForex+6

Besök mäklaren Läs recensionen

Questrade

Kanadas största oberoende mäklare, numera genuint courtagefri - med en valutaspread på 1,5 % som den bittra baksidan.

4,2

Kanadensiska självstyrande investerareInvesteringar i registrerade konton (TFSA, RRSP, FHSA, RESP)Handlare med amerikanska optioner

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: Ingen
EUR/USD-spread: 1,9 pips

0 CAD i courtage på varje kanadensisk och amerikansk aktie- och ETF-affär, både på köp- och säljsidan, utan några ECN-avgifter alls på kanadensiska order
0 CAD i kontraktsavgift på amerikanskt noterade aktieoptioner och gratis tilldelning (assignment) - en av bara två kanadensiska mäklare som erbjuder detta
Avgiften på 1,5 % för CAD/USD-växling är hög och oundviklig om du inte medvetet hanterar valutan; på ett amerikanskt aktieköp på 20 000 CAD kostar det 300 CAD, vilket gör alla courtagebesparingar försumbara

Koncernindex 76/100Skyddet beror på din juridiska enhet

CIROOSC

AktierETF:erOptionerForexCFD:er+5

Besök mäklaren Läs recensionen

Kraken

Den mest tillståndstyngda handelsplatsen inom krypto — och den enda som också är en auktoriserad amerikansk bank.

4,1

Handlare som prioriterar regulatorisk kvalitetHandlare med kryptoderivat och marginalhandelAPI- och algoritmhandlare

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: 1 €
Order på 5 000: 0 €

Wyoming SPDI-banklicens via Kraken Financial — en fullreservsinstitution som måste hålla 100 % obelånade likvida tillgångar mot kundernas fiatvaluta, med ett huvudkonto för begränsade ändamål (limited-purpose) hos Federal Reserve
Två MiCA-tillstånd som leverantör av kryptotillgångstjänster plus en EMI-licens från Irlands centralbank, passporterade över alla 30 EES-länder
Instegsnivåns spotpris på 0,40 % maker och 0,80 % taker är den dyraste grundavgiften bland större reglerade handelsplatser, och du behöver 10 000 USD i 30-dagarsvolym innan den sjunker under 0,40 % taker

Koncernindex 78/100Skyddet beror på din juridiska enhet

CBICBI+10

AktierETF:erOptionerTerminerForex+2

Besök mäklaren Läs recensionen

OANDA

Trettio år, sex toppklassade licenser och bäst mobilapp inom FX — men kopplat till spreadar du måste ta dig runt.

4,1

NybörjareMobilfokuserade handlareBoende i USA och Kanada

Aktier (per order): 0,06 %
Minsta insättning: Ingen
EUR/USD-spread: 1,7 pips

Reglerat av sex tier-1-myndigheter — CFTC/NFA, FCA (542574), CIRO, ASIC (AFSL 412981), MAS och JFSA — ett licensavtryck som nästan ingen inom retail-FX matchar
Handlat sedan 1996, med kundmedel separerade och FSCS-skydd upp till 85 000 GBP för brittiska kunder samt CIPF-skydd upp till 1 000 000 CAD i Kanada
Standardkontot med enbart spread är dyrt: EUR/USD har uppmätts till 1,4 till 1,7 pips mot ungefär 0,8 pips allt inkluderat hos konkurrenter med rå spread

Koncernindex 89/100Skyddet beror på din juridiska enhet

CFTC/NFAFCA+6

AktierETF:erForexCFD:erKrypto+5

Besök mäklaren Läs recensionen

Qtrade Direct Investing

Kanadas lågprismäklare med bäst analys - numera courtagefri, men fortfarande hämmad av sin mobilapp.

4,1

Analysdrivna aktie- och ETF-investerareFondinvesterareInvesteringar i registrerade konton (TFSA, RRSP, FHSA, RESP)

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: Ingen
Order på 5 000: 0 €

0 CAD i courtage på aktier, ETF:er och fonder - den enda av de tre kanadensiska mäklarna som även gör fonder gratis
Morningstars analytikerrekommendationer, riktkurser och fundamental research ingår gratis på varje bolagssida, utan datasubskription
Kontanter ger 0,00 % på varje saldo upp till 2 000 000 CAD - på en kontantbuffert på 25 000 CAD motsvarar det ungefär 1 100 CAD om året i förlorad ränta jämfört med ett Wealthsimple-transaktionskonto

Koncernindex 76/100Skyddet beror på din juridiska enhet

CIROBCSC

AktierETF:erOptionerObligationerFonder+1

Besök mäklaren Läs recensionen

Wealthsimple Trade

Den bästa konsumentappen inom kanadensisk finans, och det första mäklarbolaget i landet som gjort aktieoptioner helt kostnadsfria.

4,1

App-först-investerare i KanadaOptionssäljare och utfärdare av täckta köpoptionerAtt samla bank, investeringar och krypto på ett ställe

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: Ingen
Valutaväxling: 1,5 %

0 CAD i courtage på kanadensiska och amerikanska aktier och ETF:er, plus 0 USD per aktie- och ETF-optionskontrakt på alla nivåer, inklusive kostnadsfri tilldelning
Terminer för 1 USD per kontrakt med kostnadsfri realtids-marknadsdata för terminer — ingen kanadensisk konkurrent matchar den kombinationen
Växlingsavgiften på 1,5 % mellan CAD/USD är densamma som Questrades. Ett USD-konto (10 CAD i månaden på Core, kostnadsfritt på Premium från 100 000 CAD) tar bort den på själva de amerikanska affärerna, men inte på de CAD du växlar in till kontot, vilket fortfarande kostar 1,5 % per transaktion under 10 000 CAD och sjunker till 0 % först från 100 000 CAD; journalföring för 9,95 CAD är det andra sättet att komma runt den

Koncernindex 69/100Skyddet beror på din juridiska enhet

CIRO

AktierETF:erOptionerTerminerKrypto+2

Besök mäklaren Läs recensionen

Webull

En handelsterminal i skrivbordsklass inbäddad i en courtagefri app — med en supportavdelning som ligger rejält efter mjukvaran.

4,1

Amerikanska optionshandlareDiagramdrivna aktiva handlareMobil-först-investerare

Aktier (per order): Gratis
Minsta insättning: Ingen
Order på 5 000: 0 €

0 USD i courtage på amerikanskt börsnoterade aktier, ETF:er och aktieoptioner, utan avgift per kontrakt — indexoptioner är det enda undantaget bland aktiederivat, med 0,50 USD per kontrakt
En riktig skrivbordsterminal för Windows, macOS och Linux, med layouter för flera skärmar, marknadsdjup och en skripteditor — sällsynt på den här prisnivån
Kundsupporten är det stående klagomålet: Trustpilot ligger på ungefär 1,3–1,4 av 5, med överföringar och kontoåtkomst som de vanligaste temana

Koncernindex 86/100Skyddet beror på din juridiska enhet

FINRACFTC/NFA+4

AktierETF:erOptionerTerminerKrypto+4

Besök mäklaren Läs recensionen

Dukascopy Bank

En äkta schweizisk bank som driver ett äkta ECN — med en avgiftslista som straffar alla som flyttar pengar ofta.

4,0

Erfarna ECN- och algoritmiska FX-handlareKunder som vill ha en bank, inte en mäklareSchweiziska och gränsöverskridande investerare

Aktier (per order): 0,06 %
Minsta insättning: 100 US$
EUR/USD-spread: 0,1 pips

Tillstånd från FINMA både som bank och som värdepappersbolag — fullständig schweizisk banktillsyn, kapitalkrav och revisionsskyldighet, inte ett CFD-mäklartillstånd
esisuisse-insättningsskydd upp till 100 000 CHF per kund på kontantsaldon, vilket är fem gånger de 20 000 EUR i investerarskydd som de flesta EU-mäklare erbjuder
Banköverföringar vid uttag prissätts per valuta och betalningsväg — 2,3 EUR via SEPA upp till 20 EUR, 19 USD upp till 35 USD, och nominellt mycket mer i mindre valutor som 5 500 HUF eller 2 500 JPY — och kortuttag lägger till 1,5 EUR plus 2,5 %; kontantflytt är den enskilt sämsta delen av avgiftslistan

Koncernindex 82/100Skyddet beror på din juridiska enhet

FINMAJFSA+1

AktierETF:erForexCFD:erKrypto+3

Besök mäklaren Läs recensionen

Efter handelsstil

Bästa mäklare per kategori

Varje kategori viktar betygskriterierna olika — därför vinner samma aktör sällan överallt.

Forex

Viktat på: Avgifter · Handelsplattform

Aktier

Viktat på: Avgifter · Produktutbud

Optioner

Viktat på: Avgifter · Handelsplattform

Terminer

Viktat på: Avgifter · Handelsplattform

Krypto

Viktat på: Avgifter · Säkerhet & reglering

CFD:er

Viktat på: Avgifter · Säkerhet & reglering

ETF:er

Viktat på: Avgifter · Säkerhet & reglering

Nybörjare

Viktat på: Utbildning · Handelsplattform

Lägsta kostnad

Viktat på: Avgifter · Säkerhet & reglering

Transparens

Inte tillgängligt här

Transparens innebär också att visa luckorna. De här granskade aktörerna tar inte emot kunder bosatta här.

Charles SchwabUttryckligen uteslutet
Fidelity InvestmentsUttryckligen uteslutet
IGUttryckligen uteslutet
PepperstoneUttryckligen uteslutet
SaxoUttryckligen uteslutet
Capital.comUttryckligen uteslutet
IC MarketsUttryckligen uteslutet
NordnetErbjuds inte
tastytradeUttryckligen uteslutet
Admirals (Admiral Markets)Uttryckligen uteslutet
AJ BellErbjuds inte
interactive investorErbjuds inte
LYNXErbjuds inte
ThinkMarketsUttryckligen uteslutet
Trading 212Uttryckligen uteslutet
ActivTradesUttryckligen uteslutet
BybitUttryckligen uteslutet
DEGIROErbjuds inte
eToroUttryckligen uteslutet
flatexErbjuds inte
FP MarketsUttryckligen uteslutet
SwissquoteUttryckligen uteslutet
TradeStationUttryckligen uteslutet
AvaTradeUttryckligen uteslutet
BinanceUttryckligen uteslutet
comdirectErbjuds inte
ConsorsbankErbjuds inte
EstablyUttryckligen uteslutet
Freedom24Uttryckligen uteslutet
FxProUttryckligen uteslutet
Public.comErbjuds inte
RobinhoodUttryckligen uteslutet
Scalable CapitalErbjuds inte
TickmillUttryckligen uteslutet
Vantage MarketsUttryckligen uteslutet
BitpandaErbjuds inte
CornèrtraderErbjuds inte
ExnessUttryckligen uteslutet
Hargreaves LansdownErbjuds inte
LightyearUttryckligen uteslutet
Smartbroker+Erbjuds inte
Trade RepublicUttryckligen uteslutet
BlackBull MarketsUttryckligen uteslutet
finanzen.net ZEROErbjuds inte
FreetradeErbjuds inte
Markets.comUttryckligen uteslutet
XMUttryckligen uteslutet
BitstampUttryckligen uteslutet
YuhErbjuds inte
LibertexUttryckligen uteslutet
SkillingUttryckligen uteslutet
BUXErbjuds inte
justTRADEErbjuds inte
PostFinance E-TradingErbjuds inte
Revolut InvestErbjuds inte

Direktjämförelse

Topp 8, rad för rad

Avgifterna gäller privatkonton under normala marknadsförhållanden. Datum för varje aktörs uppgifter anges i dess recension.

Topp 8, rad för rad — Kanada
Placering#	Mäklare	Totalpoäng	Aktier (per order)	Minsta insättning	Valutaväxling	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	Tillgångsslag	Åtgärd
1	Interactive BrokersSEC · FCA · CBI	4,5	0,05 %	Ingen	0 %	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	12	Besök mäklaren
2	CMC MarketsFCA · ASIC · BaFin	4,4	Gratis	Ingen	0,7 %	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	10	Besök mäklaren
3	moomooFINRA · MAS · ASIC	4,3	Gratis	Ingen	e.t.	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	7	Besök mäklaren
4	XTBKNF · FCA · CySEC	4,3	Gratis	Ingen	0,5 %	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	8	Besök mäklaren
5	CapTraderBaFin · CBI · FCA	4,2	0,1 %	2 000 €	0 %	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	11	Besök mäklaren
6	QuestradeCIRO · OSC	4,2	Gratis	Ingen	1,5 %	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	10	Besök mäklaren
7	KrakenCBI · FCA · SEC	4,1	Gratis	1 €	e.t.	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	7	Besök mäklaren
8	OANDACFTC/NFA · FCA · ASIC	4,1	0,06 %	Ingen	1 %	Lokalt tillstånd	Innehållen skatt	10	Besök mäklaren

Aktören har tillstånd från en tillsynsmyndighet i det här landet. Aktören innehåller automatiskt skatt på kapitalvinster i det här landet.

Länder

Vanliga frågor

17 av de 72 leverantörer vi granskar accepterar kunder bosatta i Kanada. De med högst betyg just nu är Interactive Brokers, CMC Markets och moomoo. Den fullständiga rankningen med avgifter och reglering finns högst upp på den här sidan.

Innehållet på Brokaro är endast avsett som information och utgör inte investerings-, juridisk eller skatterådgivning.

Fortsätt jämföra

Andra länder

Grannländer

Regelverk och skatteregler slutar vid gränsen — jämförelsen är värd det.

USAPopulärtSEC · FINRA · CFTC · NFA · USD16mäklare StorbritannienPopulärtFCA · GBP43mäklare

Andra länder

Tyskland54 Österrike51 Schweiz46 Nederländerna49 Frankrike46 Australien36 Italien46 Spanien46 Polen43 Sverige44 Norge44 Danmark44 Belgien30 Portugal44 Irland46 Nya Zeeland29 Singapore31 Hongkong34

Se alla länder

Bästa mäklarna i Kanada

Tillgängliga mäklare: 17av 72
Med lokalt tillstånd: 6
Tier-1-reglerade: 17
Snittbetyg: 4,1

Mäklare

Totalpoäng

Aktier (per order)

Minsta insättning

Valutaväxling

Lokalt tillstånd

Innehållen skatt

Tillgångsslag

Interactive BrokersSEC · FCA · CBI

4,5

0,05 %

Ingen

0 %

Besök mäklaren

CMC MarketsFCA · ASIC · BaFin

4,4

Gratis

Ingen

0,7 %

Besök mäklaren

moomooFINRA · MAS · ASIC

4,3

Gratis

Ingen

e.t.

Besök mäklaren

XTBKNF · FCA · CySEC

4,3

Gratis

Ingen

0,5 %

Besök mäklaren

CapTraderBaFin · CBI · FCA

4,2

0,1 %

2 000 €

0 %

Besök mäklaren

QuestradeCIRO · OSC

4,2

Gratis

Ingen

1,5 %

Besök mäklaren

KrakenCBI · FCA · SEC

4,1

Gratis

1 €

e.t.

Besök mäklaren

OANDACFTC/NFA · FCA · ASIC

4,1

0,06 %

Ingen

1 %

Besök mäklaren

Marknadsprofil

Kanada

Skatteinformation

Rankningen

Bästa mäklare per kategori

Inte tillgängligt här

Topp 8, rad för rad

Vanliga frågor

Vilka mäklare accepterar kunder bosatta i Kanada?

Vem utövar tillsyn över mäklare i Kanada?

Hur beskattas kapitalinkomster i Kanada?

Drar mäklaren skatt i Kanada åt mig?

Andra länder

Grannländer

Andra länder

Marknadsprofil

Kanada

Skatteinformation

Rankningen

Bästa mäklare per kategori

Inte tillgängligt här

Topp 8, rad för rad

Vanliga frågor

Vilka mäklare accepterar kunder bosatta i Kanada?

Vem utövar tillsyn över mäklare i Kanada?

Hur beskattas kapitalinkomster i Kanada?

Drar mäklaren skatt i Kanada åt mig?

Andra länder

Grannländer

Andra länder