澳洲最佳經紀商

美國全方位服務巨擘，旗下亦擁有專業級交易平台 thinkorswim。

• 美國長線投資者
• 期權及期貨交易者

• 優點: 所有網上美國上市股票及 ETF 訂單均收取 USD 0 佣金，不設股數上限，亦無自家基金限制
• 缺點: 不設現貨加密貨幣交易——只有 ETF、期貨及與加密貨幣相關的股票，令 Schwab 落後於 Fidelity，更遠遠落後於 Robinhood

2

IG

4.5

歐洲最全面的槓桿交易平台——而其收費方式，彷彿深知這一點。

• 有經驗的 CFD 及點差投注交易者
• 希望以單一帳戶進行多元資產交易的交易者

• 優點: 一個帳戶涵蓋約 17,000 個可交易市場——股票、指數、外匯、商品、債券、ETF、渦輪認股證及加密貨幣 CFD，惟受地區限制所影響
• 缺點: 外幣 CFD 及點差投注交易的 0.8% 貨幣兌換加價，正是很大部分真實成本隱藏之處——在一個 USD 倉位的完整交易來回中，這項成本明顯超過點差本身

3

Interactive Brokers

4.5

通往全球幾乎所有市場最便宜的正規途徑——前提是您能夠接受其學習曲線。

• 活躍及專業交易者
• 多貨幣投資者

• 優點: 美股在 Tiered 收費計劃下每股低至 USD 0.0035，每張訂單最低 USD 0.35，並設有交易金額 1% 的上限
• 缺點: 客戶支援是最常見的投訴：許多請求須經工單系統處理，而公開評論（例如 Trustpilot 上的評論）經常提及回覆緩慢及範本式答覆

4

CMC Markets

4.4

零售 CFD 交易中最出色的圖表分析工具之一，卻包裹著一個比市場數目所暗示更狹窄的產品範圍。

• 技術及圖表主導的交易者
• 英國及愛爾蘭點差投注

• 優點: Next Generation 是隨零售 CFD 帳戶附送的最強大圖表分析套件之一——115+ 個技術指標、70 種圖表形態、12 種圖表類型及形態識別掃描工具，並無額外收費
• 缺點: CMC 的衍生工具全部均非交易所買賣：其所報價的期權均為 OTC 及現金結算，亦完全沒有經結算的期貨，因此在每份衍生工具合約上，CMC 都是交易對手，背後並無結算所支持

原始點差配上五個交易平台，適合著重執行成本而非資產擁有權的交易者。

• 活躍外匯交易者
• 剝頭皮及日內交易

• 優點: Razor 帳戶 EUR/USD 全包成本約 0.8 點——原始點差 0.0 至 0.1 點，另加每手每邊 USD 3.50 佣金
• 缺點: 一切都是 CFD。您永遠不會擁有該股票或 ETF，因此沒有投票權、沒有可轉讓的持倉，亦無法申索股息稅款退還

6

Saxo

4.4

一家交易體驗媲美專業平台的丹麥銀行——產品廣泛、介面精緻，而且不再昂貴。

• 多元資產投資組合
• 債券投資者

• 優點: 持有完整的丹麥銀行牌照（Finanstilsynet 牌照編號 1149）及 SIFI 資格——比單純的經紀牌照提供更強的結構性保障
• 缺點: 對歐盟及瑞士客戶而言，貨幣兌換費用為中間價之上 0.25%，而英國實體的 Classic 級別更可高達 0.60%——這是跨貨幣投資者面對的最大單一隱藏成本

7

Capital.com

4.3

歐洲一個打磨精良的零售 CFD 平台——前提是您接受 CFD 就是整個產品。

• 活躍的 CFD 交易者
• 外匯即日交易

• 優點: 任何 CFD 均不收佣金，亦完全沒有不活躍費——在 CySEC/FCA 監管的 CFD 市場中並不常見
• 缺點: 任何以您帳戶基礎貨幣以外貨幣結算的交易，均須支付 0.7% 的貨幣兌換加價——這是此處單一最大的隱藏成本

市場上數據最豐富的免費交易平台之一——前提是您剛好居住在其服務的七個國家之一。

• 數據驅動型活躍交易者
• 美國期權交易者

• 優點: 美國平台免費提供 Nasdaq TotalView Level 2 深度報價——Webull 就類似數據每月收費 USD 3.99
• 缺點: 僅開放予七個國家的居民申請——美國、加拿大、新加坡、澳洲、日本、馬來西亞及新西蘭——並無歐盟、英國或 DACH 實體

9

CapTrader

4.2

Interactive Brokers 的市場覆蓋，包裹在德國監管、德國支援及德國電話號碼之中。

• 說德語的期權及期貨交易者
• 想要 IBKR 定價兼德語支援的活躍交易者

• 優點: 受 BaFin 監管的德國投資公司（機構編號 10156708），設於杜塞爾多夫，適用德國合約法，並設有免費德國熱線服務至 20:00
• 缺點: 不扣繳 Abgeltungsteuer。德國投資者可享有複利優勢，但須透過 Anlage KAP 自行申報所有事項，而且無法申請 Freistellungsauftrag——單是這一點，對許多人而言已足以將 CapTrader 排除在考慮之外

取得原始機構外匯報價最便宜的途徑之一——前提是您先弄清楚，簽約的到底是哪個實體。

• 演算法交易者及 EA 交易者
• 短炒及高頻外匯交易

• 優點: Raw Spread 帳戶的 EUR/USD 全包成本大約為 0.6 至 0.8 點——原始點差 0.0 至 0.1 點，另加每手每邊 USD 3.50
• 缺點: 大部分非歐盟、非澳洲的客戶，簽約對象均為 Raw Trading Ltd，受塞舌爾 SD018 牌照規管——這是一個背後沒有投資者賠償計劃的離岸監管機構

11

Kraken

4.1

加密貨幣界持牌最多的交易場所——亦是唯一同時是美國特許銀行的一家。

• 重視監管質素的交易者
• 加密貨幣衍生工具及孖展交易者

• 優點: 透過 Kraken Financial 取得的懷俄明州 SPDI 銀行牌照——一家十足準備金機構，須就客戶法定貨幣持有 100% 無產權負擔的流動資產，並設有聯邦儲備局有限用途主帳戶
• 缺點: 入門級現貨定價為掛單方 0.40%、吃單方 0.80%，是各大受監管平台中最昂貴的基本費率，而且須達到 USD 10,000 的 30 天成交量，吃單方費率才會跌破 0.40%

三十年歷史、六個一級監管牌照，以及外匯市場中最強的手機應用程式之一——但點差方面您需要自行想辦法應對。

• 初學者
• 以手機為先的交易者

• 優點: 受六個 Tier-1 監管機構監管——CFTC/NFA、FCA（542574）、CIRO、ASIC（AFSL 412981）、MAS 及 JFSA——這樣的牌照覆蓋範圍，在零售外匯業界幾乎無人能及
• 缺點: 預設的純點差帳戶收費高昂：EUR/USD 點差經實測介乎 1.4 至 1.7 點子，相比之下，原始點差競爭對手的全包點差大約只是 0.8 點子